Сравнение PSA vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSA с P/E 31,28 (у WELL — 121,53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B WELL — 3,56, у PSA — 6,28. EV/EBITDA PSA — 21,06, у WELL — 61,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSA (22,12% vs 3,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 41,80%, у WELL — 10,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PSA — 1,11, у WELL — 0,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PSA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,28 | 121,53 | |
| P/B | 6,28 | 3,56 | |
| P/S | 12,53 | 13,40 | |
| PEG | 2,18 | 15,54 | |
| EV/EBITDA | 21,06 | 61,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,12% | 3,15% | |
| ROA | 10,16% | 1,93% | |
| Валовая маржа | 60,36% | 38,82% | |
| Операц. маржа | 48,30% | 5,40% | |
| Чистая маржа | 41,80% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 0,67 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 0,67 | 0,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,65% | 1,31% | |
| Коэфф. выплат | 141,08% | 152,41% | |
| EPS | $11,64 | $1,91 | |
| Балансовая стоим. | $52,89 | $67,31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSA сильнее: 81/100 против 44/100 у WELL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PSA составляет 56,5 (нейтральная зона), у WELL — 50,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PSA и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,4% и +2,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PSA — 10,8 (нет тренда), WELL — 20,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WELL менее волатилен — бета -0,14 против 0,32 у PSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PSA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,49 | 50,07 | |
| Stochastic %K | 75,57 | 31,33 | |
| CCI (20) | 62,99 | -57,82 | |
| MFI | 67,40 | 38,19 | |
| Williams %R | -24,43 | -68,67 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | -1,71 | |
| Momentum (10) | 11,27 | -1,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,76 | 20,92 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,88% | +0,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,42% | -0,25% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,43% | +2,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,35% | +13,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 56,50 | 186,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,32 | -0,14 | |
| ATR % | 2,24% | 2,41% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | 1,26 | |
| RS Rating | 50,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -2,04 | -8,09 | |
| BB ширина | 7,37 | 11,29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PSA — 4,82 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу WELL: +35,80% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, WELL — 936,85 млн $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PSA — 2,90 млрд $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PSA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,82 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +35.80% | |
| Чистая прибыль | 1,78 млрд $ | 936,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -13.90% | -1.60% | |
| EPS (TTM) | $9,04 | $1,41 | |
| Операц. Cash Flow | 3,19 млрд $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,90 млрд $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
PSA и WELL — дивидендные акции. Доходность: PSA — 3,65%, WELL — 1,31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PSA — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 141,08%, WELL — 152,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PSA | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,65% | 1,31% | |
| Годовые дивиденды | $9,00 | $2,33 | |
| Коэфф. выплат | 141,08% | 152,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,38% | -0,92% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PSA приходится на августе (+3,38%), а WELL — на ноябре (+4,28%). Наименее удачные месяцы: PSA — сентябрь (-2,58%), WELL — сентябрь (-2,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +15,00% против +5,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — PSA или WELL?
Какие дивиденды у Public Storage и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — PSA или WELL?
Какая акция лучше по технике — PSA или WELL?
Что лучше купить — PSA или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией