Сравнение PSA vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

PSA23

17VTR

Public Storage (PSA) и Ventas, Inc. (VTR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. PSA торгуется с P/E 27.94, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует PSA (20.48% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 39.16%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PSA составляет 3.96%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, PSA — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PSA уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PSAVTR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PSA — P/E 27.94 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VTR оценён ниже: 7.02 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VTR — 3.21, у PSA — 5.76. EV/EBITDA PSA — 19.47, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 20.48%, у VTR — 2.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PSA — 1.05, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PSAVTR

Показатель	PSA	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	27.94	162.02
P/B	5.76	3.21
P/S	10.94	7.02
PEG	-7.23	2.32
EV/EBITDA	19.47	22.68
Рентабельность
ROE	20.48%	2.10%
ROA	9.59%	0.94%
Валовая маржа	60.63%	-4.26%
Операц. маржа	50.85%	13.38%
Чистая маржа	39.16%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.97
Текущая ликв.	0.27	0.15
Быстрая ликв.	0.27	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	2.21%
Коэфф. выплат	151.56%	342.83%
EPS	$10.84	$0.55
Балансовая стоим.	$53.10	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PSA — 52.3, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. PSA и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PSA — 17.4 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PSAVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PSA	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	52.29	58.17
Stochastic %K	57.13	58.93
CCI (20)	4.39	77.87
MFI	48.86	59.14
Williams %R	-42.87	-41.07
MACD гистограмма	-1.39	0.01
Momentum (10)	-6.11	1.98
Тренд
ADX	17.35	13.05
Цена vs EMA 9	+0.52%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+0.49%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+3.28%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+5.71%	+14.55%
Объём
CMF	-0.05	0.05
Volume Ratio	82.00	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.52	-0.02
ATR %	2.36%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.08	1.57
RS Rating	38.00	73.00
52w от хая	-3.39	-2.62
BB ширина	8.13	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PSA генерирует 4,82 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, VTR — 251,38 млн $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PSA — 2,90 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PSA	VTR
Выручка	4,82 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	1,78 млрд $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$9.04	$0.55
Операц. Cash Flow	3,19 млрд $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	2,90 млрд $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PSA платит 3.96%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PSA — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 151.56%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PSA	VTR
Див. доходность	3.96%	2.21%
Годовые дивиденды	$6.00	$1.04
Коэфф. выплат	151.56%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.38%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PSA — сентябрь (-2.58%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (27.94 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PSA или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PSA — 20.48%, VTR — 2.10%. Преимущество у PSA.

Какие дивиденды у Public Storage и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PSA — 3.96%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или Ventas, Inc.?

Выручка PSA за TTM — 4,82 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PSA или VTR?

Чистая маржа PSA — 39.16%, VTR — 4.25%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PSA или VTR?

Технический скоринг: PSA — 64/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PSA или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу PSA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией