ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PSA vs VNO

Тикер 1
Тикер 2
PSA34
10VNO
PSA против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PSA крупнее в 8,2× (61,04 млрд $ vs 7,42 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 31,11 против 1176,44. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22,12% против 1,38% у VNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 41,80%, VNO — 4,50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность PSA составляет 3,67%, у VNO — 1,90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 71 из 100 по техническому скорингу, VNO — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 34:10 — убедительное преимущество PSA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
PSA
Public Storage
PSANYSE
$327,36+$0,36 (+0,11%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 61,04 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
5.1
Качество
6.7
Рост
4.0
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
5.0
Сезонность
8.0
VNO
Vornado Realty Trust
VNONYSE
$39,46+$0,52 (+1,34%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 7,42 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
6.1
Качество
5.2
Рост
6.8
Техника
7.0
Дивиденды
6.0
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

PSAVNO

Фундаментальный анализ

PSA торгуется с P/E 31,11, тогда как VNO — с P/E 1176,44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) VNO оценён ниже: 4,01 против 12,47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1,26 против 6,25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 16,06 vs 20,97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PSA составляет 22,12%, что превышает показатель VNO (1,38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSA впереди: 41,80% против 4,50% у VNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PSA — 1,11, VNO — 1,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VNO ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PSAVNO
ПоказательPSAVNOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E31,111176,44
P/B6,251,26
P/S12,474,01
PEG2,17-11,86
EV/EBITDA20,9716,06
Рентабельность
ROE22,12%1,38%
ROA10,16%3,65%
Валовая маржа60,36%61,32%
Операц. маржа48,30%20,42%
Чистая маржа41,80%4,50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,111,41
Текущая ликв.0,670,00
Быстрая ликв.0,670,00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,67%1,90%
Коэфф. выплат141,08%266,10%
EPS$11,64$0,44
Балансовая стоим.$52,89-$35,56

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 71/100 vs 56/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PSA — 55,5, VNO — 48,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PSA на 2,6%, VNO на 1,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PSA — 11,0 (нет тренда), VNO — 21,2 (слабый тренд). Волатильность: бета PSA — 0,30, VNO — 1,04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PSAVNO
Общая оценка
71
56
Осцилляторы
64
47
Тренд
67
63
Объём
50
56
Волатильность
58
45
ИндикаторPSAVNOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,4648,36
Stochastic %K69,4521,76
CCI (20)89,04-53,84
MFI66,0062,66
Williams %R-30,55-78,24
MACD гистограмма0,55-0,17
Momentum (10)11,99-0,06
Тренд
ADX10,9921,23
Цена vs EMA 9+0,65%-2,12%
Цена vs EMA 20+1,33%-1,54%
Цена vs SMA 50+2,64%+1,80%
Цена vs SMA 200+10,98%+16,98%
Объём
CMF-0,06-0,03
Volume Ratio55,9479,48
Волатильность и статистика
Beta0,301,04
ATR %2,44%3,16%
Sharpe (1г)0,430,11
RS Rating50,0043,00
52w от хая-2,55-10,21
BB ширина7,267,51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PSA генерирует 4,82 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PSA — +2,70%, VNO — +1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, VNO — 904,96 млн $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: PSA генерирует 2,90 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательPSAVNOЛидер
Выручка4,82 млрд $1,81 млрд $
Рост выручки (г/г)+2.70%+1.30%
Чистая прибыль1,78 млрд $904,96 млн $
Рост прибыли (г/г)-13.90%+1185.70%
EPS (TTM)$9,04$4,40
Операц. Cash Flow3,19 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow2,90 млрд $1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PSA платит 3,67%, VNO — 1,90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PSA платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 141,08%, VNO — 266,10%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательPSAVNOЛидер
Див. доходность3,67%1,90%
Годовые дивиденды$6,00$0,74
Коэфф. выплат141,08%266,10%
Лет выплат1314
CAGR дивидендов (5л)-5,59%-20,84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3,38%), VNO — в ноябре (+6,12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PSA — сентябрь (-2,58%), для VNO — март (-4,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSA: +5,65% против +0,32%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PSA
+1,9
+1,3
+0,2
-1,6
+2,2
+0,7
-1,0
+3,4
-2,6
-1,1
+1,0
+1,3
VNO
+0,9
-3,6
-4,5
+1,4
-2,2
+4,6
+2,7
+0,6
+0,3
-3,8
+6,1
-2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или Vornado Realty Trust?
Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (31,11 vs 1176,44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — PSA или VNO?
ROE PSA — 22,12%, VNO — 1,38%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Public Storage и Vornado Realty Trust?
Обе компании платят дивиденды. Доходность PSA — 3,67%, VNO — 1,90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или Vornado Realty Trust?
По объёму выручки: PSA — 4,82 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — PSA или VNO?
Чистая маржа PSA — 41,80%, VNO — 4,50%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PSA или VNO?
Технический скоринг: PSA — 71/100, VNO — 56/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PSA или VNO?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик PSA выигрывает 34, VNO — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией