Сравнение PSA vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 27.94. Премия к оценке PSA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B PSA — 5.76, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 20.48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у PSA — 39.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PSA — 1.05, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PSA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.94 | 14.13 | |
| P/B | 5.76 | 13.61 | |
| P/S | 10.94 | 9.97 | |
| PEG | -7.23 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 19.47 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.48% | 125.93% | |
| ROA | 9.59% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 60.63% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 50.85% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 39.16% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.05 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.27 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.27 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.96% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 151.56% | 64.93% | |
| EPS | $10.84 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $53.10 | $19.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PSA — 52.3, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. PSA и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PSA — 17.4 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPG — 0.49, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | PSA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.29 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 57.13 | 28.39 | |
| CCI (20) | 4.39 | -104.44 | |
| MFI | 48.86 | 37.39 | |
| Williams %R | -42.87 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -1.39 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -6.11 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.35 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.52% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.49% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.28% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.71% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 82.00 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.49 | |
| ATR % | 2.36% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.08 | 0.66 | |
| RS Rating | 38.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -3.39 | -2.00 | |
| BB ширина | 8.13 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PSA генерирует 4,82 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PSA — 2,90 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PSA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,82 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,78 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.04 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 3,19 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,90 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PSA платит 3.96%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PSA — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 151.56%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PSA | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.96% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $6.00 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 151.56% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.59% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.38%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PSA — сентябрь (-2.58%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — PSA или SPG?
Какие дивиденды у Public Storage и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — PSA или SPG?
Какая акция лучше по технике — PSA или SPG?
Что лучше купить — PSA или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией