Сравнение PSA vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

PSA33

10SBAC

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: Public Storage (PSA) и SBA Communications Corporation (SBAC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PSA крупнее в 2.4× (53,54 млрд $ vs 22,07 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SBAC выглядит привлекательнее: 21.60 против 27.94. Премия к оценке PSA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как PSA показывает рентабельность 20.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности PSA впереди: 39.16% против 35.66% у SBAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности PSA впереди: 3.96% годовых против 2.20% у SBAC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PSA: скоринг 64/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 33:10 в пользу PSA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PSASBAC

Фундаментальный анализ

SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как PSA — с P/E 27.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SBAC: 7.72 vs 10.94 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как PSA показывает рентабельность 20.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: PSA — 39.16%, SBAC — 35.66%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PSA — 1.05, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PSASBAC

Показатель	PSA	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	27.94	21.60
P/B	5.76	-4.63
P/S	10.94	7.72
PEG	-7.23	0.84
EV/EBITDA	19.47	17.87
Рентабельность
ROE	20.48%	-20.90%
ROA	9.59%	8.68%
Валовая маржа	60.63%	63.62%
Операц. маржа	50.85%	47.63%
Чистая маржа	39.16%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	-3.24
Текущая ликв.	0.27	0.15
Быстрая ликв.	0.27	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	2.20%
Коэфф. выплат	151.56%	48.34%
EPS	$10.84	$9.62
Балансовая стоим.	$53.10	$-44.91

Технический анализ

По техническому скорингу PSA сильнее: 64/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PSA составляет 52.3 (нейтральная зона), у SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PSA на 3.3%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PSA — 17.4 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). SBAC менее волатилен — бета 0.18 против 0.52 у PSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

PSASBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PSA	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	52.29	47.45
Stochastic %K	57.13	42.81
CCI (20)	4.39	-79.28
MFI	48.86	35.81
Williams %R	-42.87	-57.19
MACD гистограмма	-1.39	-2.10
Momentum (10)	-6.11	-10.70
Тренд
ADX	17.35	24.03
Цена vs EMA 9	+0.52%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+0.49%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+3.28%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+5.71%	+4.61%
Объём
CMF	-0.05	-0.01
Volume Ratio	82.00	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.18
ATR %	2.36%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.08	-0.24
RS Rating	38.00	31.00
52w от хая	-3.39	-14.57
BB ширина	8.13	12.21

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PSA — 4,82 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, SBAC — 1,05 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: PSA генерирует 2,90 млрд $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PSA	SBAC
Выручка	4,82 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	1,78 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$9.04	$9.83
Операц. Cash Flow	3,19 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	2,90 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

PSA и SBAC — дивидендные акции. Доходность: PSA — 3.96%, SBAC — 2.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PSA платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 151.56%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PSA	SBAC
Див. доходность	3.96%	2.20%
Годовые дивиденды	$6.00	$2.50
Коэфф. выплат	151.56%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	1.51%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PSA приходится на августе (+3.38%), а SBAC — на апреле (+4.55%). Слабые месяцы: для PSA — сентябрь (-2.58%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или SBA Communications Corporation?

По P/E SBA Communications Corporation оценена ниже: 21.60 против 27.94. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PSA или SBAC?

ROE PSA — 20.48%, SBAC — -20.90%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Public Storage и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PSA — 3.96%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: PSA — 4,82 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PSA или SBAC?

Чистая маржа PSA — 39.16%, SBAC — 35.66%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PSA или SBAC?

Технический скоринг: PSA — 64/100, SBAC — 34/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PSA или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PSA выигрывает 33, SBAC — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией