Сравнение PSA vs RYN

Тикер 1

Тикер 2

PSA28

14RYN

PSA против RYN — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PSA крупнее в 17.0× (53,54 млрд $ vs 3,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RYN с P/E 6.76 (у PSA — 27.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 15.36% у RYN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RYN — 68.60%, PSA — 39.16%. У RYN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность RYN составляет 12.25%, у PSA — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:14 — убедительное преимущество PSA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PSARYN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RYN выглядит привлекательнее: 6.76 против 27.94. Премия к оценке PSA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RYN оценён ниже: 4.61 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSA оценён ниже: 19.47 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PSA составляет 20.48%, что превышает показатель RYN (15.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RYN впереди: 68.60% против 39.16% у PSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PSA — 1.05, RYN — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PSARYN

Показатель	PSA	RYN
Мультипликаторы оценки
P/E	27.94	6.76
P/B	5.76	0.59
P/S	10.94	4.61
PEG	-7.23	0.25
EV/EBITDA	19.47	22.03
Рентабельность
ROE	20.48%	15.36%
ROA	9.59%	6.01%
Валовая маржа	60.63%	15.66%
Операц. маржа	50.85%	5.56%
Чистая маржа	39.16%	68.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.39
Текущая ликв.	0.27	3.49
Быстрая ликв.	0.27	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	12.25%
Коэфф. выплат	151.56%	71.03%
EPS	$10.84	$2.99
Балансовая стоим.	$53.10	$34.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 64/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PSA — 52.3, RYN — 43.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSA выше на 3.3%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PSA выше SMA 200 (+5.7%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. Сила тренда по ADX: PSA — 17.4 (нет тренда), RYN — 24.5 (слабый тренд). Волатильность: бета RYN — 0.39, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PSARYN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PSA	RYN
Осцилляторы
RSI (14)	52.29	43.82
Stochastic %K	57.13	34.72
CCI (20)	4.39	-71.24
MFI	48.86	26.94
Williams %R	-42.87	-65.28
MACD гистограмма	-1.39	-0.07
Momentum (10)	-6.11	-0.96
Тренд
ADX	17.35	24.48
Цена vs EMA 9	+0.52%	+0.19%
Цена vs EMA 20	+0.49%	-1.17%
Цена vs SMA 50	+3.28%	-2.10%
Цена vs SMA 200	+5.71%	-11.80%
Объём
CMF	-0.05	-0.23
Volume Ratio	82.00	145.84
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.39
ATR %	2.36%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.08	-0.70
RS Rating	38.00	26.00
52w от хая	-3.39	-26.01
BB ширина	8.13	10.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PSA генерирует 4,82 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, RYN — 474,40 млн $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: PSA генерирует 2,90 млрд $, RYN — 206,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PSA	RYN
Выручка	4,82 млрд $	484,50 млн $
Чистая прибыль	1,78 млрд $	474,40 млн $
EPS (TTM)	$9.04	$0.44
Операц. Cash Flow	3,19 млрд $	256,70 млн $
Free Cash Flow	2,90 млрд $	206,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PSA платит 3.96%, RYN — 12.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PSA платит дивиденды 13 лет подряд, RYN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 151.56%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PSA	RYN
Див. доходность	3.96%	12.25%
Годовые дивиденды	$6.00	$0.52
Коэфф. выплат	151.56%	71.03%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	-13.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.38%), RYN — в ноябре (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PSA — сентябрь (-2.58%), для RYN — сентябрь (-2.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSA: +4.97% против +1.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или Rayonier Inc.?

Мультипликатор P/E у Rayonier Inc. ниже (6.76 vs 27.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PSA или RYN?

ROE PSA — 20.48%, RYN — 15.36%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Public Storage и Rayonier Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PSA — 3.96%, RYN — 12.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или Rayonier Inc.?

По объёму выручки: PSA — 4,82 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PSA или RYN?

Чистая маржа PSA — 39.16%, RYN — 68.60%. RYN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PSA или RYN?

Технический скоринг: PSA — 64/100, RYN — 23/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PSA или RYN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PSA выигрывает 28, RYN — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией