Сравнение PSA vs REG

Тикер 1

Тикер 2

PSA23

19REG

Public Storage (PSA) и Regency Centers Corporation (REG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSA крупнее в 3.7× (53,54 млрд $ vs 14,34 млрд $). REG торгуется с P/E 22.66, тогда как PSA — с P/E 27.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PSA (20.48% vs 9.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у PSA — 39.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PSA составляет 3.96%, у REG — 3.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PSAREG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу REG — P/E 22.66 vs 27.94 у PSA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) REG оценён ниже: 8.36 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B REG — 2.13, у PSA — 5.76. EV/EBITDA REG — 17.62, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 20.48%, у REG — 9.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая PSA (39.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PSA — 1.05, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PSAREG

Показатель	PSA	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	27.94	22.66
P/B	5.76	2.13
P/S	10.94	8.36
PEG	-7.23	0.36
EV/EBITDA	19.47	17.62
Рентабельность
ROE	20.48%	9.51%
ROA	9.59%	4.97%
Валовая маржа	60.63%	47.88%
Операц. маржа	50.85%	47.19%
Чистая маржа	39.16%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.81
Текущая ликв.	0.27	1.53
Быстрая ликв.	0.27	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	3.76%
Коэфф. выплат	151.56%	103.70%
EPS	$10.84	$3.43
Балансовая стоим.	$53.10	$37.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 64/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PSA — 52.3, REG — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. PSA и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PSA — 17.4 (нет тренда), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REG — 0.31, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PSAREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PSA	REG
Осцилляторы
RSI (14)	52.29	48.87
Stochastic %K	57.13	51.23
CCI (20)	4.39	-38.19
MFI	48.86	61.13
Williams %R	-42.87	-48.77
MACD гистограмма	-1.39	-0.17
Momentum (10)	-6.11	-1.34
Тренд
ADX	17.35	21.29
Цена vs EMA 9	+0.52%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+0.49%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+3.28%	+0.90%
Цена vs SMA 200	+5.71%	+7.10%
Объём
CMF	-0.05	-0.17
Volume Ratio	82.00	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.31
ATR %	2.36%	1.42%
Sharpe (1г)	-0.08	0.16
RS Rating	38.00	45.00
52w от хая	-3.39	-4.06
BB ширина	8.13	6.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PSA генерирует 4,82 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, REG — 527,46 млн $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PSA — 2,90 млрд $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PSA	REG
Выручка	4,82 млрд $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	1,78 млрд $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$9.04	$2.79
Операц. Cash Flow	3,19 млрд $	829,08 млн $
Free Cash Flow	2,90 млрд $	393,97 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PSA платит 3.96%, REG — 3.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PSA — 13 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 151.56%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PSA	REG
Див. доходность	3.96%	3.76%
Годовые дивиденды	$6.00	$1.51
Коэфф. выплат	151.56%	103.70%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.38%), REG — в ноябре (+4.36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PSA — сентябрь (-2.58%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REG: +5.48% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или Regency Centers Corporation?

Мультипликатор P/E у Regency Centers Corporation ниже (22.66 vs 27.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PSA или REG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PSA — 20.48%, REG — 9.51%. Преимущество у PSA.

Какие дивиденды у Public Storage и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PSA — 3.96%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или Regency Centers Corporation?

Выручка PSA за TTM — 4,82 млрд $, REG — 1,55 млрд $. PSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PSA или REG?

Чистая маржа PSA — 39.16%, REG — 38.12%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — PSA или REG?

Технический скоринг: PSA — 64/100, REG — 50/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PSA или REG?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу PSA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией