Сравнение PLD vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

PLD24

17VICI

PLD против VICI — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PLD крупнее в 4.4× (134,84 млрд $ vs 30,70 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VICI с P/E 9.77 (у PLD — 36.25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала VICI составляет 11.22%, что превышает показатель PLD (7.01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 41.54% у PLD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность VICI составляет 6.28%, у PLD — 2.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PLD набирает 60 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:17 в пользу PLD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PLDVICI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VICI выглядит привлекательнее: 9.77 против 36.25. Премия к оценке PLD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VICI оценён ниже: 7.55 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 2.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 21.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.22% против 7.01% у PLD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 76.69%, PLD — 41.54%. У VICI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PLD — 0.65, VICI — 0.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PLDVICI

Показатель	PLD	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	36.25	9.77
P/B	2.52	1.08
P/S	15.07	7.55
PEG	-20.92	0.58
EV/EBITDA	21.88	11.96
Рентабельность
ROE	7.01%	11.22%
ROA	3.79%	6.59%
Валовая маржа	43.37%	99.22%
Операц. маржа	38.94%	98.67%
Чистая маржа	41.54%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.63
Текущая ликв.	0.00	33.27
Быстрая ликв.	0.00	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.83%	6.28%
Коэфф. выплат	103.60%	60.43%
EPS	$3.99	$2.91
Балансовая стоим.	$62.23	$26.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу PLD: скоринг 60/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PLD — 59.6, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PLD на 5.1%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PLD выше SMA 200 (+14.2%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу PLD. Сила тренда по ADX: PLD — 15.7 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). Волатильность: бета VICI — 0.23, PLD — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PLDVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PLD	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	59.58	50.14
Stochastic %K	91.01	45.45
CCI (20)	89.50	-40.25
MFI	59.58	40.80
Williams %R	-8.99	-54.55
MACD гистограмма	-0.12	-0.04
Momentum (10)	1.78	-0.25
Тренд
ADX	15.69	13.70
Цена vs EMA 9	+1.39%	+0.12%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+5.12%	+0.91%
Цена vs SMA 200	+14.23%	-4.60%
Объём
CMF	-0.05	0.00
Volume Ratio	57.63	66.66
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.23
ATR %	1.80%	1.72%
Sharpe (1г)	1.16	-0.95
RS Rating	69.00	31.00
52w от хая	-0.52	-16.50
BB ширина	4.49	4.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PLD генерирует 8,79 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PLD — 3,41 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. FCF: PLD генерирует 5,01 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PLD	VICI
Выручка	8,79 млрд $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	3,41 млрд $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$3.57	$2.61
Операц. Cash Flow	5,01 млрд $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	5,01 млрд $	2,51 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PLD платит 2.83%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PLD платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLD — 103.60%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PLD	VICI
Див. доходность	2.83%	6.28%
Годовые дивиденды	$2.14	$0.45
Коэфф. выплат	103.60%	60.43%
Лет выплат	13.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.22%	-20.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PLD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.86%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PLD — сентябрь (-3.32%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prologis, Inc. или VICI Properties Inc.?

Мультипликатор P/E у VICI Properties Inc. ниже (9.77 vs 36.25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PLD или VICI?

ROE PLD — 7.01%, VICI — 11.22%. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Prologis, Inc. и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PLD — 2.83%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Prologis, Inc. или VICI Properties Inc.?

По объёму выручки: PLD — 8,79 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PLD или VICI?

Чистая маржа PLD — 41.54%, VICI — 76.69%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PLD или VICI?

Технический скоринг: PLD — 60/100, VICI — 49/100. PLD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PLD или VICI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PLD выигрывает 24, VICI — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией