Сравнение PLD vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 27.94 против 36.25. Премия к оценке PLD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PSA: 10.94 vs 15.07 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PLD — 2.52, у PSA — 5.76. EV/EBITDA PSA — 19.47, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 20.48%, у PLD — 7.01%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLD удерживает чистую маржу на уровне 41.54%, опережая PSA (39.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PLD — 0.65, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PLD | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.25 | 27.94 | |
| P/B | 2.52 | 5.76 | |
| P/S | 15.07 | 10.94 | |
| PEG | -20.92 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 21.88 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.01% | 20.48% | |
| ROA | 3.79% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 43.37% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 38.94% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 41.54% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.83% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 103.60% | 151.56% | |
| EPS | $3.99 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $62.23 | $53.10 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 60/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PLD составляет 59.6 (нейтральная зона), у PSA — 52.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PLD и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PLD — 15.7 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PSA менее волатилен — бета 0.52 против 0.64 у PLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PLD | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.58 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 91.01 | 57.13 | |
| CCI (20) | 89.50 | 4.39 | |
| MFI | 59.58 | 48.86 | |
| Williams %R | -8.99 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -1.39 | |
| Momentum (10) | 1.78 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.69 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.04% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.12% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.23% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 57.63 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 0.52 | |
| ATR % | 1.80% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 1.16 | -0.08 | |
| RS Rating | 69.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -0.52 | -3.39 | |
| BB ширина | 4.49 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PLD — 8,79 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PLD — 3,41 млрд $, PSA — 1,78 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PLD — 5,01 млрд $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PLD | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,79 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,41 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.57 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 5,01 млрд $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,01 млрд $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
PLD и PSA — дивидендные акции. Доходность: PLD — 2.83%, PSA — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PLD — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLD — 103.60%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PLD | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.83% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $2.14 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 103.60% | 151.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.22% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PLD приходится на июле (+5.86%), а PSA — на августе (+3.38%). Наименее удачные месяцы: PLD — сентябрь (-3.32%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prologis, Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — PLD или PSA?
Какие дивиденды у Prologis, Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Prologis, Inc. или Public Storage?
У кого выше маржинальность — PLD или PSA?
Какая акция лучше по технике — PLD или PSA?
Что лучше купить — PLD или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией