Сравнение PK vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PK отрицательный (-18,34) — компания генерирует убытки. VICI прибылен, P/E составляет 10,21. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PK дешевле: 1,19 против 7,06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VICI — 12,78, у PK — 18,11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. PK работает в убыток — ROE -5,14%, тогда как VICI показывает рентабельность 9,80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-6,41%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PK — 1,33, у VICI — 0,61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PK | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -18,34 | 10,21 | |
| P/B | 0,97 | 0,98 | |
| P/S | 1,19 | 7,06 | |
| PEG | -0,03 | -8,88 | |
| EV/EBITDA | 18,11 | 12,78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,14% | 9,80% | |
| ROA | -2,12% | 5,73% | |
| Валовая маржа | -7,48% | 99,39% | |
| Операц. маржа | 13,42% | 89,26% | |
| Чистая маржа | -6,41% | 67,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,33 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,28 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 0,28 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,65% | 6,83% | |
| Коэфф. выплат | -122,09% | 68,71% | |
| EPS | -$0,81 | $2,54 | |
| Балансовая стоим. | $15,16 | $27,15 | |
Технический анализ
PK набирает 69 из 100 по техническому скорингу, VICI — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PK — 56,3 (нейтральная зона), VICI — 46,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PK торгуется выше SMA 50 (3,4%), тогда как VICI ниже этой средней (-1,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PK выше SMA 200 (+26,6%), VICI — ниже (-6,6%). Долгосрочный тренд в пользу PK. ADX: PK — 14,8 (нет тренда), VICI — 10,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VICI стабильнее (-0,01 vs 0,88).
| Индикатор | PK | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,26 | 46,70 | |
| Stochastic %K | 64,10 | 27,22 | |
| CCI (20) | 30,45 | -63,60 | |
| MFI | 47,48 | 56,24 | |
| Williams %R | -35,90 | -72,78 | |
| MACD гистограмма | -0,06 | -0,02 | |
| Momentum (10) | -0,03 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,84 | 10,34 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,66% | +0,04% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,89% | -0,50% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,36% | -1,80% | |
| Цена vs SMA 200 | +26,57% | -6,58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 105,39 | 153,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | -0,01 | |
| ATR % | 2,86% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | 0,95 | -1,43 | |
| RS Rating | 75,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -2,72 | -22,34 | |
| BB ширина | 7,03 | 4,69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PK — 2,54 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VICI растёт быстрее по выручке: +4,10% год к году против -2,20% у PK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как VICI генерирует прибыль (2,78 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): PK — 102 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PK | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,54 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.20% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | -283 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +3.60% | — |
| EPS (TTM) | -$1,42 | $2,61 | |
| Операц. Cash Flow | 398 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 102 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PK — 6,65%, VICI — 6,83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: PK — 9 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PK | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,65% | 6,83% | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | -122,09% | 68,71% | |
| Лет выплат | 9 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,76% | -8,19% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PK — ноябре (+10,58%), для VICI — апреле (+4,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PK — март (-7,67%), VICI — март (-5,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +5,13% против +2,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Park Hotels & Resorts Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — PK или VICI?
Какие дивиденды у Park Hotels & Resorts Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Park Hotels & Resorts Inc. или VICI Properties Inc.?
Какая акция лучше по технике — PK или VICI?
Что лучше купить — PK или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией