Сравнение PK vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PK (P/E -18,46) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PSA показывает P/E 31,01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 1,20 vs 12,43 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0,98 против 6,23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PK оценён ниже: 18,17 vs 20,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE PK отрицательный (-5,14%), что говорит об убыточности. PSA генерирует прибыль с ROE 22,12%. По этому критерию преимущество однозначно. PK убыточен — чистая маржа -6,41%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PK — 1,33, PSA — 1,11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PK | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -18,46 | 31,01 | |
| P/B | 0,98 | 6,23 | |
| P/S | 1,20 | 12,43 | |
| PEG | -0,03 | 2,16 | |
| EV/EBITDA | 18,17 | 20,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,14% | 22,12% | |
| ROA | -2,12% | 10,16% | |
| Валовая маржа | -7,48% | 60,36% | |
| Операц. маржа | 13,42% | 48,30% | |
| Чистая маржа | -6,41% | 41,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,33 | 1,11 | |
| Текущая ликв. | 0,28 | 0,67 | |
| Быстрая ликв. | 0,28 | 0,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,61% | 3,68% | |
| Коэфф. выплат | -122,09% | 141,08% | |
| EPS | -$0,81 | $11,64 | |
| Балансовая стоим. | $15,16 | $52,89 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PK составляет 57,7 (нейтральная зона), у PSA — 53,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PK на 3,8%, PSA на 1,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PK — 14,6 (нет тренда), PSA — 10,3 (нет тренда). PSA менее волатилен — бета 0,33 против 0,88 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PK | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,71 | 53,09 | |
| Stochastic %K | 72,65 | 65,59 | |
| CCI (20) | 84,81 | 52,93 | |
| MFI | 44,45 | 63,07 | |
| Williams %R | -27,35 | -34,41 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -0,04 | |
| Momentum (10) | 0,07 | 1,76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,56 | 10,35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,86% | +0,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,32% | +0,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,81% | +1,41% | |
| Цена vs SMA 200 | +27,21% | +10,37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 64,81 | 38,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,33 | |
| ATR % | 2,78% | 2,19% | |
| Sharpe (1г) | 1,00 | 0,49 | |
| RS Rating | 73,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -2,07 | -2,87 | |
| BB ширина | 7,17 | 7,27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PK — 2,54 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PSA: +2,70% г/г vs -2,20%. PK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: PSA зарабатывает 1,78 млрд $, а PK фиксирует убыток (-283 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: PK генерирует 102 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PK | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,54 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.20% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | -283 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -13.90% | — |
| EPS (TTM) | -$1,42 | $9,04 | |
| Операц. Cash Flow | 398 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 102 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
PK и PSA — дивидендные акции. Доходность: PK — 6,61%, PSA — 3,68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PK платит дивиденды 9 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PK — +10,76%, PSA — +2,38%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | PK | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,61% | 3,68% | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $9,00 | |
| Коэфф. выплат | -122,09% | 141,08% | |
| Лет выплат | 9 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,76% | 2,38% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PK приходится на ноябре (+10,58%), а PSA — на августе (+3,38%). Слабые месяцы: для PK — март (-7,67%), для PSA — сентябрь (-2,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSA: +5,65% против +2,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Park Hotels & Resorts Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — PK или PSA?
Какие дивиденды у Park Hotels & Resorts Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Park Hotels & Resorts Inc. или Public Storage?
Какая акция лучше по технике — PK или PSA?
Что лучше купить — PK или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией