Сравнение PHM vs TOL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TOL с P/E 11,15 (у PHM — 13,14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TOL оценён ниже: 1,26 против 1,52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TOL — 8,77, у PHM — 10,78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOL — 15,49%, у PHM — 14,73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TOL удерживает чистую маржу на уровне 11,66%, опережая PHM (11,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PHM — 0,18, у TOL — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PHM | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,14 | 11,15 | |
| P/B | 1,90 | 1,67 | |
| P/S | 1,52 | 1,26 | |
| PEG | -0,48 | -5,42 | |
| EV/EBITDA | 10,78 | 8,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,73% | 15,49% | |
| ROA | 10,44% | 8,86% | |
| Валовая маржа | 24,46% | 24,89% | |
| Операц. маржа | 14,61% | 14,64% | |
| Чистая маржа | 11,62% | 11,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,18 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 5,27 | 4,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,77% | 0,69% | |
| Коэфф. выплат | 9,88% | 7,57% | |
| EPS | $9,94 | $13,54 | |
| Балансовая стоим. | $67,88 | $89,19 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PHM: скоринг 57/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PHM — 50,1, TOL — 47,1. Обе акции находятся в одной зоне. PHM торгуется выше SMA 50 (1,4%), тогда как TOL ниже этой средней (-1,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PHM — 17,5 (нет тренда), TOL — 10,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PHM — 0,91, TOL — 1,28. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PHM составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PHM | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,14 | 47,10 | |
| Stochastic %K | 40,40 | 27,77 | |
| CCI (20) | 22,96 | -36,80 | |
| MFI | 55,26 | 52,56 | |
| Williams %R | -59,60 | -72,23 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | -0,12 | |
| Momentum (10) | -3,15 | -1,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,52 | 10,48 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,04% | -1,80% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,37% | -1,75% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,43% | -1,37% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,07% | +3,51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 116,48 | 129,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 1,28 | |
| ATR % | 3,25% | 3,19% | |
| Sharpe (1г) | 0,21 | 0,45 | |
| RS Rating | 46,00 | 60,00 | |
| 52w от хая | -10,62 | -11,78 | |
| BB ширина | 9,61 | 7,74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PHM генерирует 17,31 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TOL — +1,10%, PHM — -3,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PHM — 2,22 млрд $, TOL — 1,35 млрд $. PHM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PHM — 1,75 млрд $, TOL — 1,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PHM | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,31 млрд $ | 10,97 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -3.50% | +1.10% | |
| Чистая прибыль | 2,22 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.00% | -14.30% | |
| EPS (TTM) | $11,21 | $13,60 | |
| Операц. Cash Flow | 1,87 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,75 млрд $ | 1,03 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PHM платит 0,77%, TOL — 0,69%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PHM — 13 лет, TOL — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PHM — 9,88%, TOL — 7,57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PHM | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,77% | 0,69% | |
| Годовые дивиденды | $0,52 | $0,77 | |
| Коэфф. выплат | 9,88% | 7,57% | |
| Лет выплат | 13 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,82% | 4,43% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PHM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6,58%), TOL — в ноябре (+6,93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PHM — сентябрь (-2,54%), TOL — март (-4,50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHM: +22,06% против +19,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PulteGroup, Inc. или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше рентабельность — PHM или TOL?
Какие дивиденды у PulteGroup, Inc. и Toll Brothers, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PulteGroup, Inc. или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше маржинальность — PHM или TOL?
Какая акция лучше по технике — PHM или TOL?
Что лучше купить — PHM или TOL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией