Сравнение PHM vs TOL

Тикер 1

Тикер 2

PHM20

15TOL

PulteGroup, Inc. (PHM) и Toll Brothers, Inc. (TOL) представляют одну индустрию — «Жилищное строительство». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PHM крупнее в 1.7× (22,15 млрд $ vs 12,74 млрд $). По мультипликатору P/E TOL оценён рынком дешевле: 10.07 против 10.91 у PHM (разница составляет 7.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TOL (15.49% vs 15.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TOL — 11.66%, у PHM — 12.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PHM составляет 0.83%, у TOL — 0.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TOL набирает 33 из 100 по техническому скорингу, PHM — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:15 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

PulteGroup, Inc.

PHMNYSE

116,30 $+0,04 $ (+0,03%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 22,15 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.9

Качество

7.9

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Toll Brothers, Inc.

TOLNYSE

134,51 $-1,80 $ (-1,32%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 12,74 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.4

Качество

7.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PHMTOL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TOL с P/E 10.07 (у PHM — 10.91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA TOL — 8.15, у PHM — 8.17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOL — 15.49%, у PHM — 15.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TOL удерживает чистую маржу на уровне 11.66%, опережая PHM (12.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PHM — 0.19, у TOL — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PHMTOL

Показатель	PHM	TOL
Мультипликаторы оценки
P/E	10.91	10.07
P/B	1.72	1.53
P/S	1.32	1.17
PEG	-0.40	-4.89
EV/EBITDA	8.17	8.15
Рентабельность
ROE	15.92%	15.49%
ROA	11.23%	8.86%
Валовая маржа	26.06%	24.89%
Операц. маржа	16.40%	14.64%
Чистая маржа	12.14%	11.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.19	0.31
Текущая ликв.	5.48	4.66
Быстрая ликв.	0.82	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.74%
Коэфф. выплат	8.95%	7.58%
EPS	$10.66	$13.54
Балансовая стоим.	$67.57	$89.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу TOL: скоринг 33/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PHM — 47.4, TOL — 49.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PHM на -2.6%, TOL на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PHM — 25.2 (выраженный тренд), TOL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PHM — 0.97, TOL — 1.26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TOL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PHMTOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PHM	TOL
Осцилляторы
RSI (14)	47.41	49.77
Stochastic %K	51.54	64.46
CCI (20)	-57.44	-55.92
MFI	36.39	28.11
Williams %R	-48.46	-35.54
MACD гистограмма	-0.45	-0.81
Momentum (10)	-3.84	-5.29
Тренд
ADX	25.22	20.11
Цена vs EMA 9	+1.77%	+1.93%
Цена vs EMA 20	-0.41%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-2.63%	-2.68%
Цена vs SMA 200	-6.91%	-3.84%
Объём
CMF	-0.27	-0.23
Volume Ratio	86.69	186.31
Волатильность и статистика
Beta	0.97	1.26
ATR %	3.31%	3.53%
Sharpe (1г)	0.28	0.80
RS Rating	44.00	61.00
52w от хая	-19.54	-20.11
BB ширина	19.37	19.50

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PHM генерирует 17,31 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PHM — 2,22 млрд $, TOL — 1,35 млрд $. PHM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PHM — 1,75 млрд $, TOL — 1,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PHM	TOL
Выручка	17,31 млрд $	10,97 млрд $
Чистая прибыль	2,22 млрд $	1,35 млрд $
EPS (TTM)	$11.21	$13.60
Операц. Cash Flow	1,87 млрд $	1,11 млрд $
Free Cash Flow	1,75 млрд $	1,03 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PHM платит 0.83%, TOL — 0.74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PHM — 13 лет, TOL — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PHM — 8.95%, TOL — 7.58%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PHM	TOL
Див. доходность	0.83%	0.74%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.51
Коэфф. выплат	8.95%	7.58%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.82%	-3.83%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PHM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.52%), TOL — в ноябре (+6.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PHM — сентябрь (-2.54%), TOL — март (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHM: +22.02% против +19.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PHM

+5.8

-2.0

+6.6

+2.8

+0.4

+7.5

+1.0

-2.5

-1.8

+6.6

-0.4

TOL

+3.4

-1.5

-4.5

+3.4

+4.7

-0.6

+5.0

+3.7

-0.1

-1.5

+6.9

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PulteGroup, Inc. или Toll Brothers, Inc.?

Мультипликатор P/E у Toll Brothers, Inc. ниже (10.07 vs 10.91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PHM или TOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PHM — 15.92%, TOL — 15.49%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у PulteGroup, Inc. и Toll Brothers, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PHM — 0.83%, TOL — 0.74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — PulteGroup, Inc. или Toll Brothers, Inc.?

Выручка PHM за TTM — 17,31 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. PHM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PHM или TOL?

Чистая маржа PHM — 12.14%, TOL — 11.66%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — PHM или TOL?

Технический скоринг: PHM — 25/100, TOL — 33/100. TOL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PHM или TOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:15 в пользу PHM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией