Сравнение PHM vs TMHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TMHC — P/E 8.21 vs 10.91 у PHM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TMHC: 0.71 vs 1.32 у PHM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TMHC дешевле: 0.88 против 1.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMHC оценён ниже: 7.10 vs 8.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PHM составляет 15.92%, что превышает показатель TMHC (10.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PHM впереди: 12.14% против 8.83% у TMHC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PHM — 0.19, TMHC — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PHM | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.91 | 8.21 | |
| P/B | 1.72 | 0.88 | |
| P/S | 1.32 | 0.71 | |
| PEG | -0.40 | -0.37 | |
| EV/EBITDA | 8.17 | 7.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.92% | 10.85% | |
| ROA | 11.23% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 26.06% | 22.44% | |
| Операц. маржа | 16.40% | 13.15% | |
| Чистая маржа | 12.14% | 8.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.19 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 5.48 | 7.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 8.95% | 0.00% | |
| EPS | $10.66 | $7.00 | |
| Балансовая стоим. | $67.57 | $65.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PHM сильнее: 31/100 против 16/100 у TMHC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PHM составляет 47.5 (нейтральная зона), у TMHC — 45.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PHM на -2.5%, TMHC на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PHM — 24.6 (слабый тренд), TMHC — 18.5 (нет тренда). TMHC менее волатилен — бета 0.89 против 1.00 у PHM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PHM составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PHM | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.48 | 45.43 | |
| Stochastic %K | 53.86 | 41.68 | |
| CCI (20) | -38.76 | -89.22 | |
| MFI | 42.29 | 28.15 | |
| Williams %R | -46.14 | -58.32 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -0.52 | -2.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.60 | 18.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.44% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.34% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.48% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.88% | -8.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 81.07 | 97.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.00 | 0.89 | |
| ATR % | 3.28% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | -0.06 | |
| RS Rating | 44.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -19.52 | -20.73 | |
| BB ширина | 17.01 | 17.76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PHM — 17,31 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PHM — 2,22 млрд $, TMHC — 782,50 млн $. PHM генерирует больше чистой прибыли. FCF: PHM генерирует 1,75 млрд $, TMHC — 807,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PHM | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,31 млрд $ | 8,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,22 млрд $ | 782,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.21 | $7.90 | |
| Операц. Cash Flow | 1,87 млрд $ | 847,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,75 млрд $ | 807,37 млн $ |
Дивиденды
PHM выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как TMHC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PHM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TMHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PHM | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | — | |
| Коэфф. выплат | 8.95% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.82% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PHM приходится на июле (+7.52%), а TMHC — на апреле (+7.79%). Слабые месяцы: для PHM — сентябрь (-2.54%), для TMHC — март (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHM: +22.02% против +18.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PulteGroup, Inc. или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше рентабельность — PHM или TMHC?
Какие дивиденды у PulteGroup, Inc. и Taylor Morrison Home Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — PulteGroup, Inc. или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше маржинальность — PHM или TMHC?
Какая акция лучше по технике — PHM или TMHC?
Что лучше купить — PHM или TMHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией