Сравнение PEGA vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15,06 против 17,23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3,10 vs 6,21 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZM — 3,09, у PEGA — 9,77. EV/EBITDA ZM — 10,70, у PEGA — 26,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PEGA (48,90% vs 21,79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 41,99%, у PEGA — 18,66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0,10, у ZM — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PEGA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,23 | 15,06 | |
| P/B | 9,77 | 3,09 | |
| P/S | 3,10 | 6,21 | |
| PEG | 0,36 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 26,69 | 10,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48,90% | 21,79% | |
| ROA | 23,41% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 75,57% | 77,40% | |
| Операц. маржа | 9,94% | 24,17% | |
| Чистая маржа | 18,66% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,37% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 6,32% | 0,00% | |
| EPS | $1,94 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $3,35 | $33,87 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PEGA составляет 58,0 (нейтральная зона), у ZM — 70,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. PEGA и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,5% и +12,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+18,0%), PEGA — ниже (-26,0%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: PEGA — 12,5 (нет тренда), ZM — 20,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEGA менее волатилен — бета 0,81 против 0,92 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEGA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,05 | 70,03 | |
| Stochastic %K | 98,84 | 95,40 | |
| CCI (20) | 91,43 | 185,96 | |
| MFI | 49,81 | 70,82 | |
| Williams %R | -1,16 | -4,60 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | 1,62 | |
| Momentum (10) | 5,92 | 16,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,52 | 20,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,75% | +6,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,12% | +10,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,51% | +12,17% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,04% | +17,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 35,73 | 106,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 0,92 | |
| ATR % | 4,88% | 3,48% | |
| Sharpe (1г) | -0,81 | 0,97 | |
| RS Rating | 4,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -51,92 | -8,92 | |
| BB ширина | 26,64 | 22,68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEGA: +16,60% г/г vs +4,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PEGA — 393,44 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PEGA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,75 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.60% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 393,44 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +296.70% | +88.10% | |
| EPS (TTM) | $2,30 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 505,23 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490,72 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0,37% годовой доходности, ZM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEGA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,37% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,09 | — | |
| Коэфф. выплат | 6,32% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEGA приходится на апреле (+5,43%), а ZM — на мае (+7,38%). Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4,72%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +14,10% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — PEGA или ZM?
Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — PEGA или ZM?
Какая акция лучше по технике — PEGA или ZM?
Что лучше купить — PEGA или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией