Сравнение PEGA vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 17.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 6.02 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA ZM — 15.02, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 20.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у PEGA — 20.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PEGA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.03 | 15.51 | |
| P/B | 8.22 | 3.00 | |
| P/S | 3.38 | 6.02 | |
| PEG | 0.23 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 25.82 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50.21% | 20.57% | |
| ROA | 21.97% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 74.96% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 10.19% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 20.04% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | 0.00% | |
| EPS | $2.02 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $4.18 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PEGA составляет 39.5 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZM выше на 8.5%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ZM выше SMA 200 (+13.9%), PEGA — ниже (-32.2%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: PEGA — 22.5 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZM менее волатилен — бета 0.90 против 1.10 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEGA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.54 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 38.20 | 8.58 | |
| CCI (20) | -76.08 | -42.97 | |
| MFI | 41.78 | 39.56 | |
| Williams %R | -61.80 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -2.48 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.50 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.63% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.55% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.22% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 84.70 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.10 | 0.90 | |
| ATR % | 5.42% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | 0.48 | |
| RS Rating | 14.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -49.71 | -13.28 | |
| BB ширина | 16.02 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PEGA — 393,44 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PEGA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,75 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 393,44 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.30 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 505,23 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490,72 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, ZM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEGA | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | — | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEGA приходится на апреле (+5.43%), а ZM — на мае (+8.69%). Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — PEGA или ZM?
Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — PEGA или ZM?
Какая акция лучше по технике — PEGA или ZM?
Что лучше купить — PEGA или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией