Сравнение PDD vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

PDD24

15WSM

Инвесторы часто выбирают между PDD и WSM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Специализированная торговля». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PDD крупнее в 6.2× (139,19 млрд $ vs 22,60 млрд $). PDD торгуется с P/E 9.45, тогда как WSM — с P/E 19.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала WSM составляет 51.45%, что превышает показатель PDD (26.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PDD впереди: 23.02% против 13.94% у WSM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WSM выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как PDD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 35/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 24:15 в пользу PDD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

PDD Holdings Inc.

PDDNASDAQ

97,79 $-0,36 $ (-0,37%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 139,19 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.7

Качество

9.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PDDWSM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PDD — P/E 9.45 vs 19.73 у WSM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) PDD дешевле: 2.21 против 2.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PDD дешевле: 2.25 против 10.31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PDD оценён ниже: 7.40 vs 13.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.45% против 26.44% у PDD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PDD — 23.02%, WSM — 13.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PDD — 0.01, WSM — 0.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PDDWSM

Показатель	PDD	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	9.45	19.73
P/B	2.25	10.31
P/S	2.21	2.72
PEG	-0.74	-16.32
EV/EBITDA	7.40	13.99
Рентабельность
ROE	26.44%	51.45%
ROA	15.71%	20.11%
Валовая маржа	56.28%	46.15%
Операц. маржа	21.91%	18.13%
Чистая маржа	23.02%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.70
Текущая ликв.	2.45	1.39
Быстрая ликв.	2.45	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.52%
Коэфф. выплат	0.00%	29.08%
EPS	$70.60	$9.14
Балансовая стоим.	$296.00	$17.48

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 35/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): PDD — 48.8 (нейтральная зона), WSM — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PDD на -1.7%, WSM на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PDD — 7.6 (нет тренда), WSM — 19.8 (нет тренда). По бете PDD стабильнее (1.04 vs 1.38). Дневная волатильность (ATR%) WSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PDDWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PDD	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	48.80	49.40
Stochastic %K	47.90	63.73
CCI (20)	-15.46	-41.33
MFI	45.59	46.37
Williams %R	-52.10	-36.27
MACD гистограмма	-0.08	-0.40
Momentum (10)	-4.16	-6.22
Тренд
ADX	7.61	19.78
Цена vs EMA 9	+0.77%	+2.79%
Цена vs EMA 20	-0.10%	+0.68%
Цена vs SMA 50	-1.73%	-1.81%
Цена vs SMA 200	-13.86%	-6.42%
Объём
CMF	0.08	-0.07
Volume Ratio	86.71	247.88
Волатильность и статистика
Beta	1.04	1.38
ATR %	2.87%	3.65%
Sharpe (1г)	-0.52	0.16
RS Rating	25.00	40.00
52w от хая	-29.60	-18.81
BB ширина	7.57	15.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PDD — 420,08 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PDD — 96,66 млрд $, WSM — 1,09 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. FCF: PDD генерирует 106,94 млрд $, WSM — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PDD	WSM
Выручка	420,08 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	96,66 млрд $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$69.16	$8.96
Операц. Cash Flow	106,94 млрд $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	106,94 млрд $	1,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: WSM обеспечивает 1.52% годовой доходности, PDD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WSM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.

Показатель	PDD	WSM
Див. доходность	—	1.52%
Годовые дивиденды	—	$1.42
Коэфф. выплат	—	29.08%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.11%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PDD — августе (+10.70%), для WSM — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PDD — март (-11.39%), для WSM — декабрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +25.97% против +24.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PDD

+3.6

-2.4

-11.4

-0.4

+6.2

+7.9

-2.4

+10.7

+2.3

-2.2

+10.5

+1.8

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PDD Holdings Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PDD Holdings Inc.: P/E 9.45 против 19.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PDD или WSM?

ROE PDD — 26.44%, WSM — 51.45%. WSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у PDD Holdings Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?

Williams-Sonoma, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. PDD Holdings Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — PDD Holdings Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

По объёму выручки: PDD — 420,08 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PDD или WSM?

Чистая маржа PDD — 23.02%, WSM — 13.94%. PDD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PDD или WSM?

Технический скоринг: PDD — 35/100, WSM — 35/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PDD или WSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PDD выигрывает 24, WSM — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией