Сравнение PDD vs ULTA

Тикер 1

Тикер 2

PDD30

9ULTA

PDD Holdings Inc. (PDD) и Ulta Beauty, Inc. (ULTA) — прямые конкуренты в индустрии «Специализированная торговля», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PDD крупнее в 6.3× (139,19 млрд $ vs 22,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PDD с P/E 9.45 (у ULTA — 19.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ULTA — 44.07%, у PDD — 26.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PDD удерживает чистую маржу на уровне 23.02%, опережая ULTA (9.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу PDD сильнее: 35/100 против 19/100 у ULTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PDD побеждает по числу метрик: 30 против 9 у ULTA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

PDD Holdings Inc.

PDDNASDAQ

97,79 $-0,36 $ (-0,37%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 139,19 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.7

Качество

9.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Ulta Beauty, Inc.

ULTANASDAQ

504,05 $+10,93 $ (+2,22%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,05 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.7

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

PDDULTA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PDD выглядит привлекательнее: 9.45 против 19.17. Премия к оценке ULTA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ULTA дешевле: 1.74 против 2.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PDD — 2.25, у ULTA — 7.89. EV/EBITDA PDD — 7.40, у ULTA — 12.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ULTA (44.07% vs 26.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PDD — 23.02%, у ULTA — 9.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PDD — 0.01, у ULTA — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PDDULTA

Показатель	PDD	ULTA
Мультипликаторы оценки
P/E	9.45	19.17
P/B	2.25	7.89
P/S	2.21	1.74
PEG	-0.74	21.25
EV/EBITDA	7.40	12.66
Рентабельность
ROE	26.44%	44.07%
ROA	15.71%	16.48%
Валовая маржа	56.28%	39.10%
Операц. маржа	21.91%	12.50%
Чистая маржа	23.02%	9.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.78
Текущая ликв.	2.45	1.41
Быстрая ликв.	2.45	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$70.60	$25.72
Балансовая стоим.	$296.00	$62.52

Технический анализ

PDD набирает 35 из 100 по техническому скорингу, ULTA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PDD — 48.8 (нейтральная зона), ULTA — 37.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PDD на -1.7%, ULTA на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PDD — 7.6 (нет тренда), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ULTA стабильнее (0.66 vs 1.04). Значение ниже 0.8 делает ULTA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ULTA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PDDULTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PDD	ULTA
Осцилляторы
RSI (14)	48.80	37.13
Stochastic %K	47.90	32.50
CCI (20)	-15.46	-106.51
MFI	45.59	26.55
Williams %R	-52.10	-67.50
MACD гистограмма	-0.08	-2.94
Momentum (10)	-4.16	-41.98
Тренд
ADX	7.61	34.58
Цена vs EMA 9	+0.77%	-0.96%
Цена vs EMA 20	-0.10%	-3.90%
Цена vs SMA 50	-1.73%	-7.25%
Цена vs SMA 200	-13.86%	-13.06%
Объём
CMF	0.08	-0.19
Volume Ratio	86.71	93.40
Волатильность и статистика
Beta	1.04	0.66
ATR %	2.87%	3.31%
Sharpe (1г)	-0.52	0.53
RS Rating	25.00	61.00
52w от хая	-29.60	-31.03
BB ширина	7.57	18.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PDD — 420,08 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PDD — 96,66 млрд $, ULTA — 1,15 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PDD — 106,94 млрд $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PDD	ULTA
Выручка	420,08 млрд $	12,39 млрд $
Чистая прибыль	96,66 млрд $	1,15 млрд $
EPS (TTM)	$69.16	$25.72
Операц. Cash Flow	106,94 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	106,94 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ULTA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.

Показатель	PDD	ULTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PDD — августе (+10.70%), для ULTA — ноябре (+9.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PDD — март (-11.39%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +24.35% против +14.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PDD

+3.6

-2.4

-11.4

-0.4

+6.2

+7.9

-2.4

+10.7

+2.3

-2.2

+10.5

+1.8

ULTA

+2.3

+0.2

-1.7

+4.9

+3.6

-0.9

-0.7

-0.6

-0.2

-4.3

+9.2

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PDD Holdings Inc. или Ulta Beauty, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PDD Holdings Inc.: P/E 9.45 против 19.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PDD или ULTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PDD — 26.44%, ULTA — 44.07%. Преимущество у ULTA.

Какие дивиденды у PDD Holdings Inc. и Ulta Beauty, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PDD Holdings Inc. или Ulta Beauty, Inc.?

Выручка PDD за TTM — 420,08 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. PDD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PDD или ULTA?

Чистая маржа PDD — 23.02%, ULTA — 9.31%. PDD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PDD или ULTA?

Технический скоринг: PDD — 35/100, ULTA — 19/100. PDD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PDD или ULTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:9 в пользу PDD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией