Сравнение PDD vs TSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PDD оценён рынком дешевле: 8,92 против 18,00 у TSCO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TSCO дешевле: 1,15 против 1,99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PDD дешевле: 2,06 против 6,88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PDD оценён ниже: 4,97 vs 12,77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TSCO составляет 39,30%, что превышает показатель PDD (24,04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PDD впереди: 21,63% против 6,42% у TSCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TSCO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,49, тогда как PDD практически без долга (D/E 0,01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | PDD | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,92 | 18,00 | |
| P/B | 2,06 | 6,88 | |
| P/S | 1,99 | 1,15 | |
| PEG | -2,90 | -3,06 | |
| EV/EBITDA | 4,97 | 12,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,04% | 39,30% | |
| ROA | 15,04% | 8,32% | |
| Валовая маржа | 55,98% | 32,47% | |
| Операц. маржа | 22,19% | 8,91% | |
| Чистая маржа | 21,63% | 6,42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 2,49 | |
| Текущая ликв. | 2,54 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 2,54 | 0,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,72% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 48,95% | |
| EPS | $68,07 | $1,93 | |
| Балансовая стоим. | $300,46 | $5,02 | |
Технический анализ
TSCO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, PDD — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PDD — 66,3 (нейтральная зона), TSCO — 68,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PDD на 9,6%, TSCO на 12,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PDD — 24,9 (слабый тренд), TSCO — 19,7 (нет тренда). По бете TSCO стабильнее (0,43 vs 1,03). Дневная волатильность (ATR%) TSCO составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PDD | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,26 | 68,74 | |
| Stochastic %K | 96,04 | 99,47 | |
| CCI (20) | 138,40 | 180,26 | |
| MFI | 63,41 | 77,56 | |
| Williams %R | -3,96 | -0,53 | |
| MACD гистограмма | 0,68 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 9,10 | 3,54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,95 | 19,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,53% | +5,59% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,02% | +8,66% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,55% | +12,05% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,81% | -21,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,26 | |
| Volume Ratio | 59,58 | 111,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,03 | 0,43 | |
| ATR % | 2,46% | 3,18% | |
| Sharpe (1г) | -0,63 | -1,75 | |
| RS Rating | 17,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -34,18 | -45,05 | |
| BB ширина | 13,19 | 18,28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PDD — 431,85 млрд $, TSCO — 15,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PDD растёт быстрее по выручке: +9,70% год к году против +4,30% у TSCO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PDD — 97,84 млрд $, TSCO — 1,10 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. FCF: PDD генерирует 105,79 млрд $, TSCO — 740,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PDD | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 431,85 млрд $ | 15,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +4.30% | |
| Чистая прибыль | 97,84 млрд $ | 1,10 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -13.00% | -0.50% | |
| EPS (TTM) | $69,16 | $2,07 | |
| Операц. Cash Flow | 106,94 млрд $ | 1,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 105,79 млрд $ | 740,49 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TSCO обеспечивает 2,72% годовой доходности, PDD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PDD | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,72% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | — | 48,95% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19,12% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PDD — августе (+10,70%), для TSCO — ноябре (+6,40%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PDD — март (-11,39%), для TSCO — сентябрь (-3,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +20,17% против +8,00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PDD Holdings Inc. или Tractor Supply Company?
У кого выше рентабельность — PDD или TSCO?
Какие дивиденды у PDD Holdings Inc. и Tractor Supply Company?
Какая компания крупнее по выручке — PDD Holdings Inc. или Tractor Supply Company?
У кого выше маржинальность — PDD или TSCO?
Какая акция лучше по технике — PDD или TSCO?
Что лучше купить — PDD или TSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией