Сравнение PDD vs TSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PDD оценён рынком дешевле: 9.45 против 15.43 у TSCO (разница составляет 38.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TSCO дешевле: 1.06 против 2.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PDD дешевле: 2.25 против 6.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PDD оценён ниже: 7.40 vs 11.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TSCO составляет 42.57%, что превышает показатель PDD (26.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PDD впереди: 23.02% против 6.91% у TSCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TSCO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.55, тогда как PDD практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | PDD | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.45 | 15.43 | |
| P/B | 2.25 | 6.64 | |
| P/S | 2.21 | 1.06 | |
| PEG | -0.74 | 15.58 | |
| EV/EBITDA | 7.40 | 11.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26.44% | 42.57% | |
| ROA | 15.71% | 9.27% | |
| Валовая маржа | 56.28% | 32.46% | |
| Операц. маржа | 21.91% | 9.28% | |
| Чистая маржа | 23.02% | 6.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 2.55 | |
| Текущая ликв. | 2.45 | 1.38 | |
| Быстрая ликв. | 2.45 | 0.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.93% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 45.47% | |
| EPS | $70.60 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $296.00 | $4.78 | |
Технический анализ
PDD набирает 35 из 100 по техническому скорингу, TSCO — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PDD — 48.8 (нейтральная зона), TSCO — 32.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PDD на -1.7%, TSCO на -20.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PDD — 7.6 (нет тренда), TSCO — 59.0 (выраженный тренд). TSCO демонстрирует выраженный тренд, а PDD — нет. По бете TSCO стабильнее (0.55 vs 1.04). Значение ниже 0.8 делает TSCO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TSCO составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PDD | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.80 | 32.33 | |
| Stochastic %K | 47.90 | 49.56 | |
| CCI (20) | -15.46 | -41.80 | |
| MFI | 45.59 | 44.25 | |
| Williams %R | -52.10 | -50.44 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.48 | |
| Momentum (10) | -4.16 | -0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.61 | 58.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.77% | +0.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.10% | -5.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.73% | -20.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.86% | -38.20% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 86.71 | 67.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 0.55 | |
| ATR % | 2.87% | 3.92% | |
| Sharpe (1г) | -0.52 | -1.75 | |
| RS Rating | 25.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -29.60 | -50.51 | |
| BB ширина | 7.57 | 25.03 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PDD — 420,08 млрд $, TSCO — 15,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PDD — 96,66 млрд $, TSCO — 1,10 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. FCF: PDD генерирует 106,94 млрд $, TSCO — 740,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PDD | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 420,08 млрд $ | 15,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 96,66 млрд $ | 1,10 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $69.16 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 106,94 млрд $ | 1,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 106,94 млрд $ | 740,49 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TSCO обеспечивает 2.93% годовой доходности, PDD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PDD | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.93% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.47% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -25.42% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PDD — августе (+10.70%), для TSCO — ноябре (+6.40%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PDD — март (-11.39%), для TSCO — сентябрь (-3.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +24.35% против +9.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PDD Holdings Inc. или Tractor Supply Company?
У кого выше рентабельность — PDD или TSCO?
Какие дивиденды у PDD Holdings Inc. и Tractor Supply Company?
Какая компания крупнее по выручке — PDD Holdings Inc. или Tractor Supply Company?
У кого выше маржинальность — PDD или TSCO?
Какая акция лучше по технике — PDD или TSCO?
Что лучше купить — PDD или TSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией