Сравнение PDD vs TPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PDD торгуется с P/E 8,23, тогда как TPR — с P/E 17,22. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PDD: 1,84 vs 3,26 у TPR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PDD — 1,90, у TPR — 38,02. EV/EBITDA PDD — 4,48, у TPR — 13,61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TPR — 262,81%, у PDD — 24,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PDD удерживает чистую маржу на уровне 21,63%, опережая TPR (19,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TPR значительно выше: D/E 5,71 vs 0,01 у PDD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | PDD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,23 | 17,22 | |
| P/B | 1,90 | 38,02 | |
| P/S | 1,84 | 3,26 | |
| PEG | -2,68 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 4,48 | 13,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,04% | 262,81% | |
| ROA | 15,04% | 22,83% | |
| Валовая маржа | 55,98% | 77,82% | |
| Операц. маржа | 22,19% | 23,92% | |
| Чистая маржа | 21,63% | 19,09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 5,71 | |
| Текущая ликв. | 2,54 | 1,75 | |
| Быстрая ликв. | 2,54 | 1,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,24% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 21,35% | |
| EPS | $68,07 | $7,49 | |
| Балансовая стоим. | $300,46 | $3,39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PDD сильнее: 45/100 против 35/100 у TPR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PDD составляет 43,9 (нейтральная зона), у TPR — 31,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PDD торгуется выше SMA 50 (0,9%), тогда как TPR ниже этой средней (-11,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PDD — 23,3 (слабый тренд), TPR — 28,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PDD менее волатилен — бета 1,00 против 1,22 у TPR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TPR составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PDD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,94 | 31,67 | |
| Stochastic %K | 11,95 | 7,35 | |
| CCI (20) | -74,76 | -168,89 | |
| MFI | 58,57 | 47,84 | |
| Williams %R | -88,05 | -92,65 | |
| MACD гистограмма | -0,53 | -2,74 | |
| Momentum (10) | -3,77 | -23,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,26 | 28,62 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,68% | -12,30% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,16% | -13,28% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,91% | -11,86% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,68% | -5,14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 79,96 | 246,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 1,22 | |
| ATR % | 2,84% | 4,89% | |
| Sharpe (1г) | -0,87 | 0,50 | |
| RS Rating | 12,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -39,18 | -21,73 | |
| BB ширина | 14,38 | 27,19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PDD — 431,85 млрд $, TPR — 8 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TPR: +14,20% г/г vs +9,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PDD — 97,84 млрд $, TPR — 1,53 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PDD — 105,79 млрд $, TPR — 1,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PDD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 431,85 млрд $ | 8 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +14.20% | |
| Чистая прибыль | 97,84 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -13.00% | +733.90% | |
| EPS (TTM) | $69,16 | $7,49 | |
| Операц. Cash Flow | 106,94 млрд $ | 1,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 105,79 млрд $ | 1,81 млрд $ |
Дивиденды
TPR выплачивает дивиденды с доходностью 1,24% годовых, тогда как PDD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TPR выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PDD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,24% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,26 | |
| Коэфф. выплат | — | 21,35% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 20,35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PDD приходится на августе (+10,70%), а TPR — на ноябре (+8,82%). Наименее удачные месяцы: PDD — март (-11,39%), TPR — март (-6,37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPR: +22,31% против +20,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PDD Holdings Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше рентабельность — PDD или TPR?
Какие дивиденды у PDD Holdings Inc. и Tapestry, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PDD Holdings Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше маржинальность — PDD или TPR?
Какая акция лучше по технике — PDD или TPR?
Что лучше купить — PDD или TPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией