Сравнение PDD vs TPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PDD торгуется с P/E 9.45, тогда как TPR — с P/E 41.49. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PDD: 2.21 vs 3.49 у TPR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PDD — 2.25, у TPR — 40.30. EV/EBITDA PDD — 7.40, у TPR — 28.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TPR — 106.44%, у PDD — 26.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PDD удерживает чистую маржу на уровне 23.02%, опережая TPR (8.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TPR значительно выше: D/E 5.75 vs 0.01 у PDD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | PDD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.45 | 41.49 | |
| P/B | 2.25 | 40.30 | |
| P/S | 2.21 | 3.49 | |
| PEG | -0.74 | -2.65 | |
| EV/EBITDA | 7.40 | 28.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26.44% | 106.44% | |
| ROA | 15.71% | 10.25% | |
| Валовая маржа | 56.28% | 76.18% | |
| Операц. маржа | 21.91% | 11.32% | |
| Чистая маржа | 23.02% | 8.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 5.75 | |
| Текущая ликв. | 2.45 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 2.45 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.14% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 48.04% | |
| EPS | $70.60 | $3.27 | |
| Балансовая стоим. | $296.00 | $3.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TPR сильнее: 51/100 против 35/100 у PDD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PDD составляет 48.8 (нейтральная зона), у TPR — 50.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PDD на -1.7%, TPR на -2.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TPR выше SMA 200 (+11.0%), PDD — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу TPR. ADX: PDD — 7.6 (нет тренда), TPR — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PDD менее волатилен — бета 1.04 против 1.53 у TPR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TPR составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PDD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.80 | 50.68 | |
| Stochastic %K | 47.90 | 51.31 | |
| CCI (20) | -15.46 | -0.60 | |
| MFI | 45.59 | 49.51 | |
| Williams %R | -52.10 | -48.69 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.21 | |
| Momentum (10) | -4.16 | 8.59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.61 | 17.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.77% | +3.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.10% | +1.35% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.73% | -2.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.86% | +11.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 86.71 | 81.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 1.53 | |
| ATR % | 2.87% | 3.88% | |
| Sharpe (1г) | -0.52 | 1.35 | |
| RS Rating | 25.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -29.60 | -14.11 | |
| BB ширина | 7.57 | 18.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PDD — 420,08 млрд $, TPR — 7,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PDD — 96,66 млрд $, TPR — 183,20 млн $. PDD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PDD — 106,94 млрд $, TPR — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PDD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 420,08 млрд $ | 7,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 96,66 млрд $ | 183,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $69.16 | $0.85 | |
| Операц. Cash Flow | 106,94 млрд $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 106,94 млрд $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
TPR выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как PDD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TPR выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PDD | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.14% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.80 | |
| Коэфф. выплат | — | 48.04% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PDD приходится на августе (+10.70%), а TPR — на ноябре (+8.82%). Наименее удачные месяцы: PDD — март (-11.39%), TPR — март (-6.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +24.35% против +21.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PDD Holdings Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше рентабельность — PDD или TPR?
Какие дивиденды у PDD Holdings Inc. и Tapestry, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PDD Holdings Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше маржинальность — PDD или TPR?
Какая акция лучше по технике — PDD или TPR?
Что лучше купить — PDD или TPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией