Сравнение PCTY vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

PCTY31

7VERX

Инвесторы часто выбирают между PCTY и VERX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCTY крупнее в 2.8× (5,98 млрд $ vs 2,13 млрд $). P/E у VERX отрицательный (-367.91) — компания генерирует убытки. PCTY прибылен, P/E составляет 23.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 64/100 у VERX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 31:7 — убедительное преимущество PCTY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

PCTYVERX

Фундаментальный анализ

Убыточность VERX (P/E -367.91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PCTY показывает P/E 23.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2.85 против 3.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 9.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 28.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, VERX — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYVERX

Показатель	PCTY	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	-367.91
P/B	5.18	9.60
P/S	3.50	2.85
PEG	1.44	1.66
EV/EBITDA	12.27	28.53
Рентабельность
ROE	22.36%	-2.53%
ROA	4.74%	-0.53%
Валовая маржа	69.30%	62.30%
Операц. маржа	21.38%	-0.11%
Чистая маржа	14.94%	-0.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	1.42
Текущая ликв.	0.13	0.86
Быстрая ликв.	0.13	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$-0.04
Балансовая стоим.	$21.75	$1.41

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, VERX — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PCTY — 58.6 (нейтральная зона), VERX — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, VERX на 7.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.77). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	54.00
Stochastic %K	65.61	43.56
CCI (20)	93.49	13.45
MFI	58.61	59.92
Williams %R	-34.39	-56.44
MACD гистограмма	0.80	-0.02
Momentum (10)	10.23	0.85
Тренд
ADX	16.89	13.84
Цена vs EMA 9	+2.84%	+2.14%
Цена vs EMA 20	+4.62%	+3.31%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+7.10%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-28.75%
Объём
CMF	-0.02	0.01
Volume Ratio	79.78	87.74
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.77
ATR %	4.56%	6.23%
Sharpe (1г)	-1.55	-1.69
RS Rating	8.00	1.00
52w от хая	-43.89	-68.17
BB ширина	14.79	23.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, VERX — 7,21 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, VERX — 69,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	VERX
Выручка	1,60 млрд $	748,44 млн $
Чистая прибыль	227,13 млн $	7,21 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$0.05
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	69,31 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PCTY	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCTY — августе (+9.99%), для VERX — октябре (+6.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для VERX — январь (-4.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Vertex, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PCTY или VERX?

ROE PCTY — 22.36%, VERX — -2.53%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Vertex, Inc.?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — PCTY или VERX?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, VERX — 64/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или VERX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 31, VERX — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией