Сравнение PCTY vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

PCTY24

11TTD

Paylocity Holding Corporation (PCTY) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TTD крупнее в 1.7× (10 млрд $ vs 5,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TTD с P/E 23.06 (у PCTY — 23.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PCTY — 22.36%, у TTD — 16.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TTD удерживает чистую маржу на уровне 14.57%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 27/100 у TTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PCTY побеждает по числу метрик: 24 против 11 у TTD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PCTYTTD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TTD выглядит привлекательнее: 23.06 против 23.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B TTD — 4.07, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у TTD — 13.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 16.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 14.57%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCTY — 0.11, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYTTD

Показатель	PCTY	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	23.06
P/B	5.18	4.07
P/S	3.50	3.33
PEG	1.44	3.19
EV/EBITDA	12.27	13.00
Рентабельность
ROE	22.36%	16.91%
ROA	4.74%	7.54%
Валовая маржа	69.30%	77.83%
Операц. маржа	21.38%	20.26%
Чистая маржа	14.94%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.17
Текущая ликв.	0.13	1.68
Быстрая ликв.	0.13	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$0.91
Балансовая стоим.	$21.75	$5.17

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PCTY — 58.6 (нейтральная зона), TTD — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PCTY торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как TTD ниже этой средней (-6.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	41.96
Stochastic %K	65.61	23.63
CCI (20)	93.49	-102.73
MFI	58.61	24.22
Williams %R	-34.39	-76.37
MACD гистограмма	0.80	-0.18
Momentum (10)	10.23	-2.99
Тренд
ADX	16.89	16.73
Цена vs EMA 9	+2.84%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+4.62%	-4.05%
Цена vs SMA 50	+5.96%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-44.65%
Объём
CMF	-0.02	0.11
Volume Ratio	79.78	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.87
ATR %	4.56%	6.25%
Sharpe (1г)	-1.55	-1.79
RS Rating	8.00	1.00
52w от хая	-43.89	-76.73
BB ширина	14.79	24.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PCTY — 342,75 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PCTY	TTD
Выручка	1,60 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$0.92
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PCTY	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCTY — августе (+9.99%), для TTD — мае (+16.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PCTY — декабрь (-2.27%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или The Trade Desk, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 23.06 против 23.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PCTY или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PCTY — 22.36%, TTD — 16.91%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или The Trade Desk, Inc.?

Выручка PCTY за TTM — 1,60 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. TTD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PCTY или TTD?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, TTD — 14.57%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — PCTY или TTD?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, TTD — 27/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:11 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией