Сравнение PAYC vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15.51 vs 15.01 у PAYC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 6.02 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у ZM — 15.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 20.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у PAYC — 22.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PAYC | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | 15.51 | |
| P/B | 8.69 | 3.00 | |
| P/S | 3.60 | 6.02 | |
| PEG | 0.64 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | 20.57% | |
| ROA | 9.74% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 28.30% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 22.44% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 58.1 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PAYC и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+13.9%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.90 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 8.58 | |
| CCI (20) | 63.93 | -42.97 | |
| MFI | 59.38 | 39.56 | |
| Williams %R | -35.72 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 11.62 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.90 | |
| ATR % | 4.34% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | 0.48 | |
| RS Rating | 5.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -13.28 | |
| BB ширина | 17.05 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAYC | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, ZM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+6.65%), а ZM — на мае (+8.69%). Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или ZM?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — PAYC или ZM?
Какая акция лучше по технике — PAYC или ZM?
Что лучше купить — PAYC или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией