ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PAYC vs ZM

Тикер 1
Тикер 2
PAYC19
23ZM
Сравнение Paycom Software, Inc. (PAYC) и Zoom Communications, Inc. (ZM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ZM крупнее в 2,7× (30,98 млрд $ vs 11,52 млрд $). ZM торгуется с P/E 15,06, тогда как PAYC — с P/E 22,79. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PAYC — 40,43%, у ZM — 21,79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZM удерживает чистую маржу на уровне 41,99%, опережая PAYC (22,78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,70% годовых, тогда как ZM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу ZM: скоринг 74/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 19:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
PAYC
Paycom Software, Inc.
PAYCNYSE
$211,14-$3,80 (-1,77%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,52 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
8.4
Качество
7.5
Рост
4.2
Техника
4.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
9.0
ZM
Zoom Communications, Inc.
ZMNASDAQ
$105,64+$1,15 (+1,10%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 30,98 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
9.7
Качество
7.3
Рост
8.0
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

PAYCZM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15,06 vs 22,79 у PAYC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B ZM — 3,09, у PAYC — 17,23. EV/EBITDA ZM — 10,70, у PAYC — 13,93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYC (40,43% vs 21,79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 41,99%, у PAYC — 22,78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 1,72, у ZM — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYCZM
ПоказательPAYCZMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22,7915,06
P/B17,233,09
P/S5,486,21
PEG0,840,15
EV/EBITDA13,9310,70
Рентабельность
ROE40,43%21,79%
ROA9,37%17,03%
Валовая маржа80,11%77,40%
Операц. маржа30,30%24,17%
Чистая маржа22,78%41,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,720,01
Текущая ликв.1,074,22
Быстрая ликв.1,074,22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,70%0,00%
Коэфф. выплат19,50%0,00%
EPS$10,65$7,03
Балансовая стоим.$12,48$33,87

Технический анализ

По техническому скорингу ZM сильнее: 74/100 против 68/100 у PAYC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAYC составляет 82,2 (зона перекупленности), у ZM — 70,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. PAYC и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+48,6% и +12,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYC — 35,1 (выраженный тренд), ZM — 20,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0,19 против 0,93 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYCZM
Общая оценка
68
74
Осцилляторы
50
59
Тренд
71
74
Объём
72
69
Волатильность
40
40
ИндикаторPAYCZMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)82,2070,03
Stochastic %K91,2595,40
CCI (20)237,65185,96
MFI82,9670,82
Williams %R-8,75-4,60
MACD гистограмма6,071,62
Momentum (10)69,5916,51
Тренд
ADX35,0820,56
Цена vs EMA 9+17,55%+6,07%
Цена vs EMA 20+29,26%+10,01%
Цена vs SMA 50+48,59%+12,17%
Цена vs SMA 200+46,55%+17,99%
Объём
CMF0,070,21
Volume Ratio136,38106,18
Волатильность и статистика
Beta0,190,93
ATR %4,84%3,48%
Sharpe (1г)-0,030,97
RS Rating26,0077,00
52w от хая-13,66-8,92
BB ширина53,5622,68

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYC — 2,05 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PAYC: +8,90% г/г vs +4,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPAYCZMЛидер
Выручка2,05 млрд $4,87 млрд $
Рост выручки (г/г)+8.90%+4.40%
Чистая прибыль453,40 млн $1,90 млрд $
Рост прибыли (г/г)-9.70%+88.10%
EPS (TTM)$8,13$6,32
Операц. Cash Flow678,90 млн $1,99 млрд $
Free Cash Flow408 млн $1,92 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,70% годовой доходности, ZM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.

ПоказательPAYCZMЛидер
Див. доходность0,70%—
Годовые дивиденды$1,13—
Коэфф. выплат19,50%—
Лет выплат40
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYC приходится на июле (+8,08%), а ZM — на мае (+7,38%). Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3,42%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +3,58%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PAYC
+0,1
+1,6
+0,0
+4,5
+0,9
+1,3
+8,1
+5,0
-3,4
+3,7
+4,0
-0,9
ZM
+3,0
-3,9
+1,6
+0,1
+7,4
+3,6
+1,4
-0,1
-5,0
+0,7
-0,1
-5,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
По P/E Zoom Communications, Inc. оценена ниже: 15,06 против 22,79. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — PAYC или ZM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYC — 40,43%, ZM — 21,79%. Преимущество у PAYC.
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,70%. Zoom Communications, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Выручка PAYC за TTM — 2,05 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PAYC или ZM?
Чистая маржа PAYC — 22,78%, ZM — 41,99%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PAYC или ZM?
Технический скоринг: PAYC — 68/100, ZM — 74/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PAYC или ZM?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу ZM по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией