Сравнение PAYC vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VERX отрицательный (-367.91) — компания генерирует убытки. PAYC прибылен, P/E составляет 15.01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VERX оценён ниже: 2.85 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у VERX — 28.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VERX отрицательный (-2.53%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 31.03%. По этому критерию преимущество однозначно. VERX убыточен — чистая маржа -0.84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYC — 0.94, у VERX — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAYC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.01 | -367.91 | |
| P/B | 8.69 | 9.60 | |
| P/S | 3.60 | 2.85 | |
| PEG | 0.64 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 9.81 | 28.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.03% | -2.53% | |
| ROA | 9.74% | -0.53% | |
| Валовая маржа | 79.74% | 62.30% | |
| Операц. маржа | 28.30% | -0.11% | |
| Чистая маржа | 22.44% | -0.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.09% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | 0.00% | |
| EPS | $9.19 | $-0.04 | |
| Балансовая стоим. | $15.89 | $1.41 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PAYC — 58.1, VERX — 54.0. Обе акции находятся в одной зоне. PAYC и VERX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +7.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PAYC — 20.0 (слабый тренд), VERX — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYC — 0.47, VERX — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAYC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.12 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 64.28 | 43.56 | |
| CCI (20) | 63.93 | 13.45 | |
| MFI | 59.38 | 59.92 | |
| Williams %R | -35.72 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 11.62 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.03 | 13.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.83% | +2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.25% | +3.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +7.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.42% | -28.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 87.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.77 | |
| ATR % | 4.34% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | -1.71 | -1.69 | |
| RS Rating | 5.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -48.47 | -68.17 | |
| BB ширина | 17.05 | 23.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PAYC генерирует 2,05 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PAYC — 453,40 млн $, VERX — 7,21 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYC — 408 млн $, VERX — 69,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAYC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 748,44 млн $ | |
| Чистая прибыль | 453,40 млн $ | 7,21 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 678,90 млн $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 408 млн $ | 69,31 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, VERX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAYC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.09% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 17.33% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PAYC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.65%), VERX — в октябре (+6.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PAYC — сентябрь (-3.42%), VERX — январь (-4.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +3.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paycom Software, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAYC или VERX?
Какие дивиденды у Paycom Software, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paycom Software, Inc. или Vertex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PAYC или VERX?
Что лучше купить — PAYC или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией