Сравнение PATH vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

PATH24

14TTD

Инвесторы часто выбирают между PATH и TTD — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TTD крупнее в 1.8× (10 млрд $ vs 5,69 млрд $). По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 23.06 у TTD (разница составляет 11.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. TTD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.91% против 15.32% у PATH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, TTD — 14.57%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 27/100 у TTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:14 — убедительное преимущество PATH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PATHTTD

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у TTD — 23.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 4.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TTD оценён ниже: 13.00 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TTD составляет 16.91%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 14.57% у TTD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PATH — 0.03, TTD — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PATHTTD

Показатель	PATH	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	20.45	23.06
P/B	2.77	4.07
P/S	3.60	3.33
PEG	0.01	3.19
EV/EBITDA	66.75	13.00
Рентабельность
ROE	15.32%	16.91%
ROA	8.88%	7.54%
Валовая маржа	83.25%	77.83%
Операц. маржа	3.52%	20.26%
Чистая маржа	17.53%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.17
Текущая ликв.	2.48	1.68
Быстрая ликв.	2.48	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.53	$0.91
Балансовая стоим.	$3.89	$5.17

Технический анализ

PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PATH — 53.4 (нейтральная зона), TTD — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PATH на -0.2%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PATH — 11.9 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). По бете TTD стабильнее (0.87 vs 1.19). Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PATHTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PATH	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	53.36	41.96
Stochastic %K	74.76	23.63
CCI (20)	33.27	-102.73
MFI	51.89	24.22
Williams %R	-25.24	-76.37
MACD гистограмма	0.06	-0.18
Momentum (10)	0.27	-2.99
Тренд
ADX	11.89	16.73
Цена vs EMA 9	+3.30%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+3.06%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-0.24%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-17.06%	-44.65%
Объём
CMF	0.04	0.11
Volume Ratio	113.76	112.70
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.87
ATR %	5.90%	6.25%
Sharpe (1г)	-0.01	-1.79
RS Rating	27.00	1.00
52w от хая	-45.72	-76.73
BB ширина	14.15	24.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PATH — 1,61 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PATH — 282,33 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. FCF: PATH генерирует 352,16 млн $, TTD — 795,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PATH	TTD
Выручка	1,61 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	282,33 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$0.52	$0.92
Операц. Cash Flow	371,21 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	352,16 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PATH	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PATH — ноябре (+4.05%), для TTD — мае (+16.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PATH — февраль (-8.97%), для TTD — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UiPath Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UiPath Inc.: P/E 20.45 против 23.06. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PATH или TTD?

ROE PATH — 15.32%, TTD — 16.91%. TTD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у UiPath Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — UiPath Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По объёму выручки: PATH — 1,61 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PATH или TTD?

Чистая маржа PATH — 17.53%, TTD — 14.57%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PATH или TTD?

Технический скоринг: PATH — 51/100, TTD — 27/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PATH или TTD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PATH выигрывает 24, TTD — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией