Сравнение PANW vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ZM: 6.02 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.57% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, PANW — 12.96%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PANW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 133.73 | 15.51 | |
| P/B | 18.25 | 3.00 | |
| P/S | 16.99 | 6.02 | |
| PEG | -126.38 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 74.63 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.49% | 20.57% | |
| ROA | 5.13% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 73.50% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 14.40% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 12.96% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.84 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $13.52 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PANW составляет 80.2 (зона перекупленности), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 36.8%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). ZM менее волатилен — бета 0.90 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80.19 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 95.40 | 8.58 | |
| CCI (20) | 119.03 | -42.97 | |
| MFI | 81.67 | 39.56 | |
| Williams %R | -4.60 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 4.67 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 62.98 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.95 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.94% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.62% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +36.75% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.86% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.48 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 117.54 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.90 | |
| ATR % | 4.02% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | 0.74 | 0.48 | |
| RS Rating | 65.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -1.34 | -13.28 | |
| BB ширина | 51.70 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PANW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на августе (+5.64%), а ZM — на мае (+8.69%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или ZM?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или ZM?
Какая акция лучше по технике — PANW или ZM?
Что лучше купить — PANW или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией