Сравнение PANW vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZM торгуется с P/E 15,06, тогда как PANW — с P/E 305,76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ZM: 6,21 vs 27,96 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3,09 против 9,59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 10,70 vs 130,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,79% против 6,30% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 41,99%, PANW — 7,95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0,07, ZM — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 305,76 | 15,06 | |
| P/B | 9,59 | 3,09 | |
| P/S | 27,96 | 6,21 | |
| PEG | -8,57 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 130,01 | 10,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | 21,79% | |
| ROA | 1,82% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 77,40% | |
| Операц. маржа | 9,65% | 24,17% | |
| Чистая маржа | 7,95% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,16 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $33,87 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PANW составляет 64,3 (нейтральная зона), у ZM — 70,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 15,2%, ZM на 12,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PANW — 30,0 (выраженный тренд), ZM — 20,6 (слабый тренд). ZM менее волатилен — бета 0,92 против 1,19 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,25 | 70,03 | |
| Stochastic %K | 80,83 | 95,40 | |
| CCI (20) | 104,18 | 185,96 | |
| MFI | 45,17 | 70,82 | |
| Williams %R | -19,17 | -4,60 | |
| MACD гистограмма | 1,61 | 1,62 | |
| Momentum (10) | 40,07 | 16,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,01 | 20,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,96% | +6,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,92% | +10,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,16% | +12,17% | |
| Цена vs SMA 200 | +66,01% | +17,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 76,23 | 106,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 0,92 | |
| ATR % | 4,19% | 3,48% | |
| Sharpe (1г) | 1,89 | 0,97 | |
| RS Rating | 91,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -3,48 | -8,92 | |
| BB ширина | 19,63 | 22,68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PANW: +14,90% г/г vs +4,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | +88.10% | |
| EPS (TTM) | $1,71 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PANW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на мае (+6,77%), а ZM — на мае (+7,38%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0,56%), для ZM — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или ZM?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или ZM?
Какая акция лучше по технике — PANW или ZM?
Что лучше купить — PANW или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией