Сравнение OS vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

OS15

25ZM

Инвесторы часто выбирают между OS и ZM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZM крупнее в 11.9× (28,52 млрд $ vs 2,40 млрд $). OS имеет отрицательный P/E (-90.01), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZM прибылен с P/E 15.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE OS отрицательный (-10.89%), что говорит об убыточности. ZM генерирует прибыль с ROE 20.57%. По этому критерию преимущество однозначно. OS убыточен — чистая маржа -8.36%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу OS сильнее: 68/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ZM побеждает по числу метрик: 25 против 15 у OS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

OneStream, Inc. Class A Common Stock

OSNASDAQ

24,00 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,40 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.9

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

OSZM

Фундаментальный анализ

P/E у OS отрицательный (-90.01) — компания генерирует убытки. ZM прибылен, P/E составляет 15.51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) OS дешевле: 3.98 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 8.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE OS отрицательный (-10.89%), что говорит об убыточности. ZM генерирует прибыль с ROE 20.57%. По этому критерию преимущество однозначно. OS убыточен — чистая маржа -8.36%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OS — 0.03, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

OSZM

Показатель	OS	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	-90.01	15.51
P/B	8.97	3.00
P/S	3.98	6.02
PEG	-0.84	0.17
EV/EBITDA	-22.20	15.02
Рентабельность
ROE	-10.89%	20.57%
ROA	-4.90%	15.89%
Валовая маржа	68.66%	77.02%
Операц. маржа	-15.75%	23.08%
Чистая маржа	-8.36%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.01
Текущая ликв.	2.31	4.33
Быстрая ликв.	2.31	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.27	$6.41
Балансовая стоим.	$3.18	$33.09

Технический анализ

OS набирает 68 из 100 по техническому скорингу, ZM — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OS — 72.2 (зона перекупленности), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: OS на 1.5%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: OS — 19.2 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). ZM демонстрирует выраженный тренд, а OS — нет. По бете ZM стабильнее (0.90 vs 1.36). Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OSZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OS	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	72.15	49.46
Stochastic %K	92.63	8.58
CCI (20)	160.73	-42.97
MFI	88.70	39.56
Williams %R	-7.37	-91.42
MACD гистограмма	0.01	-1.48
Momentum (10)	0.25	-11.61
Тренд
ADX	19.22	33.62
Цена vs EMA 9	+0.42%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+0.88%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+1.49%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+10.19%	+13.87%
Объём
CMF	0.21	0.07
Volume Ratio	0.00	177.18
Волатильность и статистика
Beta	1.36	0.90
ATR %	0.46%	4.13%
Sharpe (1г)	0.28	0.48
RS Rating	56.00	61.00
52w от хая	-19.08	-13.28
BB ширина	2.21	22.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OS — 601,93 млн $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ZM зарабатывает 1,90 млрд $, а OS фиксирует убыток (-50,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: OS генерирует 95,63 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OS	ZM
Выручка	601,93 млн $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	-50,30 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$-0.28	$6.32
Операц. Cash Flow	96,67 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	95,63 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	OS	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OS — мае (+27.20%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OS — февраль (-9.21%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OS: +25.10% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+19.3

-9.2

-2.3

-2.8

+27.2

+0.9

-2.7

+0.6

+0.9

-3.0

+4.6

-8.4

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — OneStream, Inc. Class A Common Stock или Zoom Communications, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — OS или ZM?

ROE OS — -10.89%, ZM — 20.57%. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у OneStream, Inc. Class A Common Stock и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — OneStream, Inc. Class A Common Stock или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: OS — 601,93 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — OS или ZM?

Технический скоринг: OS — 68/100, ZM — 58/100. OS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OS или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик OS выигрывает 15, ZM — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией