Сравнение ORCL vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 33.13. Премия к оценке ORCL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ZM: 6.02 vs 8.44 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ORCL составляет 57.35%, что превышает показатель ZM (20.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 25.30% у ORCL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как ZM практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ORCL | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.13 | 15.51 | |
| P/B | 13.95 | 3.00 | |
| P/S | 8.44 | 6.02 | |
| PEG | 1.11 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 22.68 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.35% | 20.57% | |
| ROA | 6.61% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 66.44% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 30.83% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 25.30% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.21 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.06% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 35.09% | 0.00% | |
| EPS | $5.68 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $13.68 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ORCL сильнее: 72/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ORCL составляет 57.9 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ORCL на 13.9%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+13.9%), ORCL — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: ORCL — 27.2 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). ZM менее волатилен — бета 0.90 против 1.65 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORCL | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.85 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 58.63 | 8.58 | |
| CCI (20) | 53.58 | -42.97 | |
| MFI | 61.52 | 39.56 | |
| Williams %R | -41.37 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | -1.03 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -4.82 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.18 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.88% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.88% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.14% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 52.04 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.65 | 0.90 | |
| ATR % | 4.64% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | 0.48 | 0.48 | |
| RS Rating | 56.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -45.13 | -13.28 | |
| BB ширина | 23.94 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORCL — 57,40 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ORCL — 12,44 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ORCL генерирует -394 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORCL | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 57,40 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 12,44 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.46 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 20,82 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -394 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как ZM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORCL | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 35.09% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORCL приходится на июне (+7.92%), а ZM — на мае (+8.69%). Слабые месяцы: для ORCL — декабрь (-3.58%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — ORCL или ZM?
Какие дивиденды у Oracle Corporation и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — ORCL или ZM?
Какая акция лучше по технике — ORCL или ZM?
Что лучше купить — ORCL или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией