Сравнение ONTO vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

ONTO10

32TXN

Onto Innovation Inc. (ONTO) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TXN крупнее в 20.9× (271,56 млрд $ vs 13,01 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 51.64 vs 122.99 у ONTO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TXN — 32.49%, у ONTO — 5.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая ONTO (10.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, ONTO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TXN сильнее: 72/100 против 45/100 у ONTO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 32:10 — убедительное преимущество TXN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Onto Innovation Inc.

ONTONYSE

261,45 $-1,67 $ (-0,63%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,01 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.2

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ONTOTXN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TXN оценён рынком дешевле: 51.64 против 122.99 у ONTO (разница составляет 58.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ONTO дешевле: 12.70 против 15.05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ONTO — 6.14, у TXN — 16.52. EV/EBITDA TXN — 34.87, у ONTO — 61.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TXN (32.49% vs 5.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 29.11%, у ONTO — 10.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ONTO — 0.00, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ONTOTXN

Показатель	ONTO	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	122.99	51.64
P/B	6.14	16.52
P/S	12.70	15.05
PEG	-2.40	4.91
EV/EBITDA	61.53	34.87
Рентабельность
ROE	5.19%	32.49%
ROA	4.44%	15.60%
Валовая маржа	48.80%	57.32%
Операц. маржа	10.53%	35.29%
Чистая маржа	10.33%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.84
Текущая ликв.	6.15	4.46
Быстрая ликв.	4.68	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$2.14	$5.90
Балансовая стоим.	$42.86	$18.46

Технический анализ

TXN набирает 72 из 100 по техническому скорингу, ONTO — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ONTO — 46.0 (нейтральная зона), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ONTO и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ONTO — 22.8 (слабый тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TXN стабильнее (0.99 vs 2.63). Дневная волатильность (ATR%) ONTO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ONTOTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ONTO	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	46.03	74.07
Stochastic %K	32.59	84.41
CCI (20)	-107.71	95.31
MFI	41.71	57.31
Williams %R	-67.41	-15.59
MACD гистограмма	-5.87	-0.86
Momentum (10)	-12.72	15.44
Тренд
ADX	22.84	55.29
Цена vs EMA 9	-2.17%	+2.04%
Цена vs EMA 20	-3.81%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+3.85%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+46.48%	+53.31%
Объём
CMF	0.17	0.25
Volume Ratio	58.52	87.90
Волатильность и статистика
Beta	2.63	0.99
ATR %	5.63%	3.20%
Sharpe (1г)	2.05	1.32
RS Rating	94.00	83.00
52w от хая	-17.26	-1.74
BB ширина	22.89	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ONTO — 1,01 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ONTO — 136,76 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ONTO — 299,80 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ONTO	TXN
Выручка	1,01 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	136,76 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$2.78	$5.45
Операц. Cash Flow	328,31 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	299,80 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как ONTO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ONTO не имеет дивидендной истории.

Показатель	ONTO	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	—	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ONTO — ноябре (+13.21%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ONTO — февраль (-3.76%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ONTO: +43.44% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ONTO

+10.3

-3.8

-2.9

+3.8

+7.0

+2.9

+6.0

+3.2

+2.1

-1.9

+13.2

+3.5

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Onto Innovation Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Instruments Incorporated: P/E 51.64 против 122.99. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ONTO или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ONTO — 5.19%, TXN — 32.49%. Преимущество у TXN.

Какие дивиденды у Onto Innovation Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. Onto Innovation Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Onto Innovation Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Выручка ONTO за TTM — 1,01 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ONTO или TXN?

Чистая маржа ONTO — 10.33%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ONTO или TXN?

Технический скоринг: ONTO — 45/100, TXN — 72/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ONTO или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:32 в пользу TXN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией