Сравнение OLED vs TXN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, OLED выглядит привлекательнее: 19.99 против 51.64. Премия к оценке TXN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) OLED дешевле: 6.76 против 15.05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OLED — 2.50, у TXN — 16.52. EV/EBITDA OLED — 15.06, у TXN — 34.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TXN — 32.49%, у OLED — 12.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. OLED удерживает чистую маржу на уровне 34.08%, опережая TXN (29.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OLED — 0.01, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OLED | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.99 | 51.64 | |
| P/B | 2.50 | 16.52 | |
| P/S | 6.76 | 15.05 | |
| PEG | -2.92 | 4.91 | |
| EV/EBITDA | 15.06 | 34.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.33% | 32.49% | |
| ROA | 11.27% | 15.60% | |
| Валовая маржа | 72.57% | 57.32% | |
| Операц. маржа | 35.70% | 35.29% | |
| Чистая маржа | 34.08% | 29.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 9.54 | 4.46 | |
| Быстрая ликв. | 7.00 | 2.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.04% | 1.84% | |
| Коэфф. выплат | 41.02% | 94.13% | |
| EPS | $4.54 | $5.90 | |
| Балансовая стоим. | $36.19 | $18.46 | |
Технический анализ
TXN набирает 72 из 100 по техническому скорингу, OLED — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OLED — 44.9 (нейтральная зона), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TXN выше на 28.3%, OLED — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TXN выше SMA 200 (+53.3%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу TXN. ADX: OLED — 14.6 (нет тренда), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TXN стабильнее (0.99 vs 1.28). Дневная волатильность (ATR%) OLED составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OLED | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.88 | 74.07 | |
| Stochastic %K | 23.61 | 84.41 | |
| CCI (20) | -84.29 | 95.31 | |
| MFI | 62.79 | 57.31 | |
| Williams %R | -76.39 | -15.59 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.86 | |
| Momentum (10) | -3.32 | 15.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.62 | 55.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.60% | +2.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.06% | +7.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.80% | +28.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -23.67% | +53.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 53.33 | 87.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.28 | 0.99 | |
| ATR % | 4.56% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.31 | 1.32 | |
| RS Rating | 8.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -1.74 | |
| BB ширина | 14.50 | 17.77 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): OLED — 650,61 млн $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: OLED — 242,07 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OLED — 154,36 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OLED | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 650,61 млн $ | 17,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 242,07 млн $ | 5 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.09 | $5.45 | |
| Операц. Cash Flow | 210,83 млн $ | 7,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 154,36 млн $ | 2,60 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OLED — 2.04%, TXN — 1.84%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: OLED — 10 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OLED — 41.02%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | OLED | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.04% | 1.84% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $2.84 | |
| Коэфф. выплат | 41.02% | 94.13% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4.56% | -7.57% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OLED — июле (+7.91%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OLED — сентябрь (-3.70%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TXN: +18.93% против +13.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Universal Display Corporation или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше рентабельность — OLED или TXN?
Какие дивиденды у Universal Display Corporation и Texas Instruments Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Universal Display Corporation или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше маржинальность — OLED или TXN?
Какая акция лучше по технике — OLED или TXN?
Что лучше купить — OLED или TXN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией