ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение OKTA vs ZM

Тикер 1
Тикер 2
OKTA14
24ZM
Okta, Inc. (OKTA) и Zoom Communications, Inc. (ZM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ZM крупнее в 1.9× (28,52 млрд $ vs 15 млрд $). По мультипликатору P/E ZM оценён рынком дешевле: 15.51 против 67.18 у OKTA (разница составляет 76.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ZM (20.57% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. OKTA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ZM — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:14 в пользу ZM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
OKTA
Okta, Inc.
OKTANASDAQ
89,44 $+0,40 $ (+0,45%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 15 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
6.9
Качество
5.3
Рост
8.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
ZM
Zoom Communications, Inc.
ZMNASDAQ
96,75 $-2,67 $ (-2,69%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 28,52 млрд $
ETP Rank7.3
Стоимость
9.7
Качество
7.3
Рост
8.0
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

OKTAZM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZM с P/E 15.51 (у OKTA — 67.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) OKTA оценён ниже: 5.11 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у ZM — 3.00. EV/EBITDA ZM — 15.02, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZM — 20.57%, у OKTA — 3.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZM удерживает чистую маржу на уровне 39.03%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0.06, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OKTAZM
ПоказательOKTAZMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E67.1815.51
P/B2.263.00
P/S5.116.02
PEG0.080.17
EV/EBITDA44.1815.02
Рентабельность
ROE3.45%20.57%
ROA2.42%15.89%
Валовая маржа77.36%77.02%
Операц. маржа5.24%23.08%
Чистая маржа8.05%39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.060.01
Текущая ликв.1.364.33
Быстрая ликв.1.364.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$1.33$6.41
Балансовая стоим.$39.47$33.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 74/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: OKTA — 67.1, ZM — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. OKTA и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.4% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZM — 0.90, OKTA — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTAZM
Общая оценка
74
58
Осцилляторы
59
42
Тренд
71
61
Объём
69
72
Волатильность
43
43
ИндикаторOKTAZMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)67.1049.46
Stochastic %K90.238.58
CCI (20)163.40-42.97
MFI81.7439.56
Williams %R-9.77-91.42
MACD гистограмма1.10-1.48
Momentum (10)8.56-11.61
Тренд
ADX14.8033.62
Цена vs EMA 9+5.46%-2.92%
Цена vs EMA 20+9.73%-1.90%
Цена vs SMA 50+15.42%+8.50%
Цена vs SMA 200+5.01%+13.87%
Объём
CMF0.160.07
Volume Ratio103.55177.18
Волатильность и статистика
Beta1.150.90
ATR %4.35%4.13%
Sharpe (1г)-0.620.48
RS Rating14.0061.00
52w от хая-29.89-13.28
BB ширина22.8722.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OKTA генерирует 2,92 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательOKTAZMЛидер
Выручка2,92 млрд $4,87 млрд $
Чистая прибыль235 млн $1,90 млрд $
EPS (TTM)$1.34$6.32
Операц. Cash Flow914 млн $1,99 млрд $
Free Cash Flow905 млн $1,92 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательOKTAZMЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OKTA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.15%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3.56%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +7.90%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
OKTA
+7.2
+1.9
+0.5
+4.0
+5.3
+0.2
+2.3
+2.6
-3.6
-3.3
+2.1
+3.5
ZM
+3.0
-3.9
+1.6
+0.1
+8.7
+7.3
+0.6
-0.1
-5.0
+0.7
-0.1
-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Мультипликатор P/E у Zoom Communications, Inc. ниже (15.51 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — OKTA или ZM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): OKTA — 3.45%, ZM — 20.57%. Преимущество у ZM.
Какие дивиденды у Okta, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Выручка OKTA за TTM — 2,92 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — OKTA или ZM?
Чистая маржа OKTA — 8.05%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — OKTA или ZM?
Технический скоринг: OKTA — 74/100, ZM — 58/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — OKTA или ZM?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу ZM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией