Сравнение OKE vs VLO

Тикер 1

Тикер 2

OKE15

24VLO

ONEOK, Inc. (OKE) и Valero Energy Corporation (VLO) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу OKE — P/E 16.45 vs 17.98 у VLO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует VLO (17.63% vs 15.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OKE — 10.04%, у VLO — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность OKE составляет 4.56%, у VLO — 1.81%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OKE набирает 83 из 100 по техническому скорингу, VLO — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:15 в пользу VLO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ONEOK, Inc.

OKENYSE

92,62 $+0,47 $ (+0,51%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,35 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Valero Energy Corporation

VLONYSE

241,09 $-12,68 $ (-5,00%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 71,59 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.0

Качество

6.8

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

OKEVLO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OKE оценён рынком дешевле: 16.45 против 17.98 у VLO (разница составляет 8.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VLO оценён ниже: 0.60 против 1.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VLO — 8.91, у OKE — 11.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VLO — 17.63%, у OKE — 15.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OKE удерживает чистую маржу на уровне 10.04%, опережая VLO (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKE — 1.51, у VLO — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OKE ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OKEVLO

Показатель	OKE	VLO
Мультипликаторы оценки
P/E	16.45	17.98
P/B	2.60	3.17
P/S	1.65	0.60
PEG	1.72	0.05
EV/EBITDA	11.66	8.91
Рентабельность
ROE	15.92%	17.63%
ROA	5.18%	6.77%
Валовая маржа	23.95%	7.24%
Операц. маржа	20.26%	4.61%
Чистая маржа	10.04%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.51	0.48
Текущая ликв.	0.71	1.58
Быстрая ликв.	0.56	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.56%	1.81%
Коэфф. выплат	73.99%	33.48%
EPS	$5.60	$14.11
Балансовая стоим.	$35.59	$90.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу OKE: скоринг 83/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: OKE — 58.6, VLO — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. OKE торгуется выше SMA 50 (4.7%), тогда как VLO ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: OKE — 15.9 (нет тренда), VLO — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OKE — -0.10, VLO — -0.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKEVLO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKE	VLO
Осцилляторы
RSI (14)	58.56	56.56
Stochastic %K	72.04	72.62
CCI (20)	90.43	114.29
MFI	55.91	59.35
Williams %R	-27.96	-27.38
MACD гистограмма	0.50	1.09
Momentum (10)	6.75	17.08
Тренд
ADX	15.87	15.50
Цена vs EMA 9	+1.07%	-4.17%
Цена vs EMA 20	+2.78%	-2.47%
Цена vs SMA 50	+4.66%	-0.34%
Цена vs SMA 200	+18.69%	+27.96%
Объём
CMF	0.26	0.39
Volume Ratio	74.52	112.71
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	-0.05
ATR %	2.62%	3.66%
Sharpe (1г)	0.42	1.85
RS Rating	56.00	90.00
52w от хая	-3.59	-8.59
BB ширина	12.03	12.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OKE генерирует 33,63 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OKE — 3,40 млрд $, VLO — 2,35 млрд $. OKE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKE — 2,45 млрд $, VLO — 5,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OKE	VLO
Выручка	33,63 млрд $	122,69 млрд $
Чистая прибыль	3,40 млрд $	2,35 млрд $
EPS (TTM)	$5.43	$7.57
Операц. Cash Flow	5,60 млрд $	5,83 млрд $
Free Cash Flow	2,45 млрд $	5,03 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: OKE платит 4.56%, VLO — 1.81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OKE — 13 лет, VLO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OKE — 73.99%, VLO — 33.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	OKE	VLO
Див. доходность	4.56%	1.81%
Годовые дивиденды	$2.14	$2.40
Коэфф. выплат	73.99%	33.48%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.56%	-9.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OKE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.14%), VLO — в январе (+4.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OKE — март (-0.96%), VLO — июнь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +24.29% против +19.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKE

+2.7

+1.9

-1.0

+5.4

+4.7

+0.5

-0.0

+1.2

+0.4

+1.8

+7.1

-0.5

VLO

+4.4

+0.6

+2.5

+4.3

+0.8

-1.1

+1.3

+0.8

+1.9

+0.8

+2.5

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ONEOK, Inc. или Valero Energy Corporation?

Мультипликатор P/E у ONEOK, Inc. ниже (16.45 vs 17.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OKE или VLO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OKE — 15.92%, VLO — 17.63%. Преимущество у VLO.

Какие дивиденды у ONEOK, Inc. и Valero Energy Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OKE — 4.56%, VLO — 1.81%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ONEOK, Inc. или Valero Energy Corporation?

Выручка OKE за TTM — 33,63 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. VLO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OKE или VLO?

Чистая маржа OKE — 10.04%, VLO — 3.33%. OKE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKE или VLO?

Технический скоринг: OKE — 83/100, VLO — 73/100. OKE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKE или VLO?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу VLO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией