Сравнение O vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

O19

24PSA

O против PSA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу PSA — P/E 27.94 vs 50.26 у O. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 2.86% у O. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 39.16%, O — 18.94%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность O составляет 5.20%, у PSA — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, O — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

OPSA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PSA оценён рынком дешевле: 27.94 против 50.26 у O (разница составляет 44.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) O дешевле: 1.44 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSA оценён ниже: 19.47 vs 21.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PSA составляет 20.48%, что превышает показатель O (2.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSA впереди: 39.16% против 18.94% у O. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: O — 0.79, PSA — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OPSA

Показатель	O	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	50.26	27.94
P/B	1.44	5.76
P/S	9.81	10.94
PEG	5.07	-7.23
EV/EBITDA	21.03	19.47
Рентабельность
ROE	2.86%	20.48%
ROA	1.50%	9.59%
Валовая маржа	68.62%	60.63%
Операц. маржа	29.27%	50.85%
Чистая маржа	18.94%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	1.05
Текущая ликв.	0.00	0.27
Быстрая ликв.	0.00	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.20%	3.96%
Коэфф. выплат	197.14%	151.56%
EPS	$1.24	$10.84
Балансовая стоим.	$45.58	$53.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 64/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: O — 47.0, PSA — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. PSA торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как O ниже этой средней (-0.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: O — 23.7 (слабый тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). Волатильность: бета O — 0.11, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

OPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	O	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	47.02	52.29
Stochastic %K	35.15	57.13
CCI (20)	-59.88	4.39
MFI	56.09	48.86
Williams %R	-64.85	-42.87
MACD гистограмма	-0.10	-1.39
Momentum (10)	-1.77	-6.11
Тренд
ADX	23.69	17.35
Цена vs EMA 9	+0.20%	+0.52%
Цена vs EMA 20	-0.45%	+0.49%
Цена vs SMA 50	-0.92%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+3.21%	+5.71%
Объём
CMF	-0.06	-0.05
Volume Ratio	99.08	82.00
Волатильность и статистика
Beta	0.11	0.52
ATR %	1.47%	2.36%
Sharpe (1г)	0.49	-0.08
RS Rating	55.00	38.00
52w от хая	-8.38	-3.39
BB ширина	5.96	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: O генерирует 5,75 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: O — 1,06 млрд $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: O генерирует 3,99 млрд $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	O	PSA
Выручка	5,75 млрд $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	1,06 млрд $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$1.17	$9.04
Операц. Cash Flow	3,99 млрд $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	3,99 млрд $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: O платит 5.20%, PSA — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. O платит дивиденды 5 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): O — 197.14%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	O	PSA
Див. доходность	5.20%	3.96%
Годовые дивиденды	$1.35	$6.00
Коэфф. выплат	197.14%	151.56%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет O показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2.88%), PSA — в августе (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для O — сентябрь (-3.24%), для PSA — сентябрь (-2.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у O: +5.80% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Realty Income Corporation или Public Storage?

Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (27.94 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — O или PSA?

ROE O — 2.86%, PSA — 20.48%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Realty Income Corporation и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность O — 5.20%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Realty Income Corporation или Public Storage?

По объёму выручки: O — 5,75 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — O или PSA?

Чистая маржа O — 18.94%, PSA — 39.16%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — O или PSA?

Технический скоринг: O — 35/100, PSA — 64/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — O или PSA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик O выигрывает 19, PSA — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией