Сравнение NVR vs PHM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PHM с P/E 10.91 (у NVR — 13.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PHM дешевле: 1.32 против 1.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PHM дешевле: 1.72 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PHM оценён ниже: 8.17 vs 9.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NVR составляет 32.66%, что превышает показатель PHM (15.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVR впереди: 12.77% против 12.14% у PHM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NVR — 0.30, PHM — 0.19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NVR | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.47 | 10.91 | |
| P/B | 4.78 | 1.72 | |
| P/S | 1.67 | 1.32 | |
| PEG | -0.82 | -0.40 | |
| EV/EBITDA | 9.58 | 8.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.66% | 15.92% | |
| ROA | 22.17% | 11.23% | |
| Валовая маржа | 22.82% | 26.06% | |
| Операц. маржа | 15.71% | 16.40% | |
| Чистая маржа | 12.77% | 12.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 0.19 | |
| Текущая ликв. | 3.55 | 5.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 8.95% | |
| EPS | $445.38 | $10.66 | |
| Балансовая стоим. | $1256.39 | $67.57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): NVR — 44.9 (нейтральная зона), PHM — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NVR на -6.3%, PHM на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NVR — 23.3 (слабый тренд), PHM — 24.6 (слабый тренд). По бете NVR стабильнее (0.71 vs 1.00). Значение ниже 0.8 делает NVR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PHM составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NVR | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.94 | 47.48 | |
| Stochastic %K | 58.31 | 53.86 | |
| CCI (20) | -43.56 | -38.76 | |
| MFI | 34.81 | 42.29 | |
| Williams %R | -41.69 | -46.14 | |
| MACD гистограмма | 3.69 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -109.43 | -0.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.31 | 24.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.63% | +1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.52% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.29% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.36% | -6.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 136.52 | 81.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.00 | |
| ATR % | 3.22% | 3.28% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 0.41 | |
| RS Rating | 19.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -30.38 | -19.52 | |
| BB ширина | 19.95 | 17.01 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NVR — 10,32 млрд $, PHM — 17,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NVR — 1,34 млрд $, PHM — 2,22 млрд $. PHM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NVR генерирует 1,10 млрд $, PHM — 1,75 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NVR | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,32 млрд $ | 17,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,34 млрд $ | 2,22 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $462.00 | $11.21 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 1,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,10 млрд $ | 1,75 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PHM обеспечивает 0.83% годовой доходности, NVR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NVR платит дивиденды 4 лет подряд, PHM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NVR | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | $0.17 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.95% | |
| Лет выплат | 4.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1.82% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NVR — ноябре (+5.22%), для PHM — июле (+7.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NVR — октябрь (-3.20%), для PHM — сентябрь (-2.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHM: +22.02% против +13.65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NVR, Inc. или PulteGroup, Inc.?
У кого выше рентабельность — NVR или PHM?
Какие дивиденды у NVR, Inc. и PulteGroup, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NVR, Inc. или PulteGroup, Inc.?
У кого выше маржинальность — NVR или PHM?
Какая акция лучше по технике — NVR или PHM?
Что лучше купить — NVR или PHM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией