Сравнение NTSK vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

NTSK14

23ZM

Инвесторы часто выбирают между NTSK и ZM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZM крупнее в 6.2× (28,52 млрд $ vs 4,63 млрд $). NTSK имеет отрицательный P/E (-6.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZM прибылен с P/E 15.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала NTSK составляет 342.69%, что превышает показатель ZM (20.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 78/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ZM побеждает по числу метрик: 23 против 14 у NTSK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

NTSKZM

Фундаментальный анализ

P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. ZM прибылен, P/E составляет 15.51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 342.69% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как ZM практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

NTSKZM

Показатель	NTSK	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.82	15.51
P/B	23.83	3.00
P/S	6.63	6.02
PEG	0.03	0.17
EV/EBITDA	-7.95	15.02
Рентабельность
ROE	342.69%	20.57%
ROA	-38.33%	15.89%
Валовая маржа	68.08%	77.02%
Операц. маржа	-92.04%	23.08%
Чистая маржа	-95.82%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.88	0.01
Текущая ликв.	2.13	4.33
Быстрая ликв.	2.12	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.72	$6.41
Балансовая стоим.	$0.49	$33.09

Технический анализ

NTSK набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ZM — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NTSK — 61.4 (нейтральная зона), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTSK на 17.5%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NTSK — 24.2 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). По бете ZM стабильнее (0.90 vs 2.86). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTSKZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTSK	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	61.41	49.46
Stochastic %K	85.71	8.58
CCI (20)	100.49	-42.97
MFI	78.17	39.56
Williams %R	-14.29	-91.42
MACD гистограмма	0.07	-1.48
Momentum (10)	0.17	-11.61
Тренд
ADX	24.18	33.62
Цена vs EMA 9	+2.58%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+6.49%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+17.53%	+8.50%
Цена vs SMA 200	—	+13.87%
Объём
CMF	0.26	0.07
Volume Ratio	115.28	177.18
Волатильность и статистика
Beta	2.86	0.90
ATR %	5.58%	4.13%
Sharpe (1г)	—	0.48
RS Rating	—	61.00
52w от хая	-58.66	-13.28
BB ширина	24.26	22.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NTSK — 709 млн $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ZM зарабатывает 1,90 млрд $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NTSK генерирует 15,15 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTSK	ZM
Выручка	709 млн $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	-679,39 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$-3.18	$6.32
Операц. Cash Flow	38,07 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	15,15 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NTSK	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NTSK — апреле (+19.00%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NTSK — ноябрь (-24.24%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Zoom Communications, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NTSK или ZM?

ROE NTSK — 342.69%, ZM — 20.57%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Netskope, Inc. Class A Common Stock и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Netskope, Inc. Class A Common Stock или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: NTSK — 709 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NTSK или ZM?

Технический скоринг: NTSK — 78/100, ZM — 58/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTSK или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик NTSK выигрывает 14, ZM — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией