Сравнение NTNX vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

NTNX15

24ZM

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Nutanix, Inc. (NTNX) и Zoom Communications, Inc. (ZM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ZM крупнее в 2.4× (28,52 млрд $ vs 11,85 млрд $). По мультипликатору P/E ZM оценён рынком дешевле: 15.51 против 45.36 у NTNX (разница составляет 65.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. ZM генерирует прибыль с ROE 20.57%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: ZM — 39.03%, NTNX — 9.95%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу NTNX: скоринг 72/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте ZM уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

NTNXZM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZM с P/E 15.51 (у NTNX — 45.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NTNX: 4.45 vs 6.02 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 38.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. ZM генерирует прибыль с ROE 20.57%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 9.95% у NTNX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NTNX — -1.86, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NTNXZM

Показатель	NTNX	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	45.36	15.51
P/B	-14.58	3.00
P/S	4.45	6.02
PEG	0.01	0.17
EV/EBITDA	38.20	15.02
Рентабельность
ROE	-36.77%	20.57%
ROA	8.15%	15.89%
Валовая маржа	87.14%	77.02%
Операц. маржа	8.02%	23.08%
Чистая маржа	9.95%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.86	0.01
Текущая ликв.	1.65	4.33
Быстрая ликв.	1.65	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.99	$6.41
Балансовая стоим.	$-3.09	$33.09

Технический анализ

По техническому скорингу NTNX сильнее: 72/100 против 60/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NTNX составляет 71.6 (зона перекупленности), у ZM — 54.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: NTNX на 10.0%, ZM на 12.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+17.2%), NTNX — ниже (-17.2%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: NTNX — 21.4 (слабый тренд), ZM — 35.4 (выраженный тренд). NTNX менее волатилен — бета 0.68 против 0.89 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NTNXZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NTNX	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	71.56	54.00
Stochastic %K	92.55	23.41
CCI (20)	165.76	-23.55
MFI	58.55	49.17
Williams %R	-7.45	-76.59
MACD гистограмма	0.41	-1.34
Momentum (10)	5.24	-5.71
Тренд
ADX	21.36	35.36
Цена vs EMA 9	-2.06%	-0.97%
Цена vs EMA 20	+2.02%	+0.60%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+12.01%
Цена vs SMA 200	-17.18%	+17.18%
Объём
CMF	0.21	0.12
Volume Ratio	83.02	98.73
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.89
ATR %	3.96%	3.96%
Sharpe (1г)	-1.12	0.53
RS Rating	9.00	61.00
52w от хая	-45.98	-10.88
BB ширина	23.01	24.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NTNX — 2,54 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NTNX — 188,37 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NTNX генерирует 750,17 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NTNX	ZM
Выручка	2,54 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	188,37 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$0.70	$6.32
Операц. Cash Flow	821,46 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	750,17 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	NTNX	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NTNX приходится на августе (+10.36%), а ZM — на мае (+8.69%). Слабые месяцы: для NTNX — март (-6.71%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTNX: +15.12% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nutanix, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По P/E Zoom Communications, Inc. оценена ниже: 15.51 против 45.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NTNX или ZM?

ROE NTNX — -36.77%, ZM — 20.57%. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Nutanix, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Nutanix, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: NTNX — 2,54 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NTNX или ZM?

Чистая маржа NTNX — 9.95%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NTNX или ZM?

Технический скоринг: NTNX — 72/100, ZM — 60/100. NTNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NTNX или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NTNX выигрывает 15, ZM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией