Сравнение NSA vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 41.76 у NSA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NSA дешевле: 4.38 против 7.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 3.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 14.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VICI составляет 11.22%, что превышает показатель NSA (8.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 10.48% у NSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NSA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.77, тогда как VICI практически без долга (D/E 0.63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.76 | 9.77 | |
| P/B | 3.59 | 1.08 | |
| P/S | 4.38 | 7.55 | |
| PEG | 1.45 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 14.12 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.20% | 11.22% | |
| ROA | 1.56% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 33.85% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 37.60% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 10.48% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.10 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.10 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.36% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 60.43% | |
| EPS | $1.02 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $19.13 | $26.79 | |
Технический анализ
NSA набирает 69 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NSA — 55.8 (нейтральная зона), VICI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NSA на 5.3%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NSA выше SMA 200 (+27.9%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу NSA. Сила тренда по ADX: NSA — 18.8 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). По бете VICI стабильнее (0.23 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает VICI защитной акцией.
| Индикатор | NSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.77 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 64.51 | 45.45 | |
| CCI (20) | -9.45 | -40.25 | |
| MFI | 25.69 | 40.80 | |
| Williams %R | -35.49 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -0.55 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.84 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.25% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.28% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.90% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 53.02 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 0.23 | |
| ATR % | 2.39% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | 0.62 | -0.95 | |
| RS Rating | 57.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -2.81 | -16.50 | |
| BB ширина | 7.49 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NSA — 752,93 млн $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NSA — 73,78 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: NSA генерирует 299,81 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 752,93 млн $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 73,78 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 338,50 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 299,81 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NSA — 5.36%, VICI — 6.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. NSA платит дивиденды 12 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSA — 249.21%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NSA | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.36% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 60.43% | |
| Лет выплат | 12.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.44% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NSA — ноябре (+3.38%), для VICI — апреле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NSA — сентябрь (-3.79%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +6.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Storage Affiliates Trust или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — NSA или VICI?
Какие дивиденды у National Storage Affiliates Trust и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — National Storage Affiliates Trust или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — NSA или VICI?
Какая акция лучше по технике — NSA или VICI?
Что лучше купить — NSA или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией