Сравнение NSA vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PSA оценён рынком дешевле: 27.94 против 41.76 у NSA (разница составляет 33.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NSA дешевле: 4.38 против 10.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NSA — 3.59, у PSA — 5.76. EV/EBITDA NSA — 14.12, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 20.48%, у NSA — 8.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая NSA (10.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NSA — 3.77, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NSA | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.76 | 27.94 | |
| P/B | 3.59 | 5.76 | |
| P/S | 4.38 | 10.94 | |
| PEG | 1.45 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 14.12 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.20% | 20.48% | |
| ROA | 1.56% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 33.85% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 37.60% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 10.48% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.10 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.10 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.36% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 151.56% | |
| EPS | $1.02 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $19.13 | $53.10 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): NSA — 55.8 (нейтральная зона), PSA — 52.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NSA и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.3% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NSA — 18.8 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PSA стабильнее (0.52 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает PSA защитной акцией.
| Индикатор | NSA | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.77 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 64.51 | 57.13 | |
| CCI (20) | -9.45 | 4.39 | |
| MFI | 25.69 | 48.86 | |
| Williams %R | -35.49 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -1.39 | |
| Momentum (10) | -0.55 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.84 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.25% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.28% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.90% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 53.02 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 0.52 | |
| ATR % | 2.39% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.62 | -0.08 | |
| RS Rating | 57.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -2.81 | -3.39 | |
| BB ширина | 7.49 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NSA — 752,93 млн $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NSA — 73,78 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NSA — 299,81 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NSA | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 752,93 млн $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 73,78 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 338,50 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 299,81 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NSA — 5.36%, PSA — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NSA — 12 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NSA — 249.21%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NSA | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.36% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 249.21% | 151.56% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.44% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NSA — ноябре (+3.38%), для PSA — августе (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NSA — сентябрь (-3.79%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Storage Affiliates Trust или Public Storage?
У кого выше рентабельность — NSA или PSA?
Какие дивиденды у National Storage Affiliates Trust и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — National Storage Affiliates Trust или Public Storage?
У кого выше маржинальность — NSA или PSA?
Какая акция лучше по технике — NSA или PSA?
Что лучше купить — NSA или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией