Сравнение NOW vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -411.90) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NOW показывает P/E 60.86. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) NOW дешевле: 7.63 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NOW дешевле: 9.12 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NOW оценён ниже: 34.76 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как NOW показывает рентабельность 14.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NOW — 0.21, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.86 | -411.90 | |
| P/B | 9.12 | 12.69 | |
| P/S | 7.63 | 9.35 | |
| PEG | 4.29 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 34.76 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.98% | -3.48% | |
| ROA | 7.21% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 76.56% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 13.44% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 12.59% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.70 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $11.36 | $13.75 | |
Технический анализ
ZS набирает 77 из 100 по техническому скорингу, NOW — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NOW — 55.0 (нейтральная зона), ZS — 67.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NOW на 1.4%, ZS на 19.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), ZS — 25.0 (слабый тренд). По бете NOW стабильнее (0.68 vs 0.82). Значение ниже 0.8 делает NOW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.03 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 56.17 | 75.19 | |
| CCI (20) | 119.15 | 130.00 | |
| MFI | 59.55 | 68.21 | |
| Williams %R | -43.83 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | 1.82 | 3.38 | |
| Momentum (10) | 6.10 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.11 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.29% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.43% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.39% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.36% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 77.85 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.82 | |
| ATR % | 5.78% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -0.66 | |
| RS Rating | 5.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -52.86 | -49.25 | |
| BB ширина | 21.22 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NOW — 13,28 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как NOW генерирует прибыль (1,75 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NOW генерирует 4,58 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NOW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.69 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | NOW | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NOW — мае (+4.37%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NOW — февраль (-3.38%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +21.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — NOW или ZS?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NOW или ZS?
Что лучше купить — NOW или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией