Сравнение NOW vs WEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу WEX — P/E 19,57 vs 79,04 у NOW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) WEX оценён ниже: 2,43 против 8,93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WEX — 5,14, у NOW — 10,50. EV/EBITDA WEX — 11,47, у NOW — 39,41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WEX (28,22% vs 13,77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WEX — 12,56%, у NOW — 11,34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 3,98 vs 0,68 у NOW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 79,04 | 19,57 | |
| P/B | 10,50 | 5,14 | |
| P/S | 8,93 | 2,43 | |
| PEG | 126,46 | 0,72 | |
| EV/EBITDA | 39,41 | 11,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,77% | 28,22% | |
| ROA | 5,27% | 2,13% | |
| Валовая маржа | 74,77% | 56,71% | |
| Операц. маржа | 11,40% | 25,49% | |
| Чистая маржа | 11,34% | 12,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,68 | 3,98 | |
| Текущая ликв. | 0,70 | 1,04 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 1,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,62 | $10,11 | |
| Балансовая стоим. | $12,12 | $38,75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WEX: скоринг 80/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NOW — 66,7, WEX — 76,7. NOW в зоне нейтральная зона, а WEX — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. NOW и WEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,3% и +25,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NOW — 16,9 (нет тренда), WEX — 37,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WEX — 0,55, NOW — 0,64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,67 | 76,70 | |
| Stochastic %K | 91,50 | 97,54 | |
| CCI (20) | 108,41 | 111,84 | |
| MFI | 82,30 | 69,95 | |
| Williams %R | -8,50 | -2,46 | |
| MACD гистограмма | 1,67 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 17,18 | 12,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,91 | 37,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,22% | +5,22% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,67% | +9,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,34% | +25,72% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,19% | +28,91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,36 | |
| Volume Ratio | 100,05 | 88,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,64 | 0,55 | |
| ATR % | 5,06% | 3,27% | |
| Sharpe (1г) | -0,38 | 0,38 | |
| RS Rating | 12,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -34,65 | -0,34 | |
| BB ширина | 38,01 | 25,34 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NOW генерирует 13,28 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NOW — +20,90%, WEX — +1,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, WEX — 304,10 млн $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NOW — 4,58 млрд $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NOW | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.90% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | 304,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.70% | -1.80% | |
| EPS (TTM) | $1,69 | $8,57 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 454,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 313,70 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | NOW | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NOW показывает лучшую среднюю доходность в мае (+7,28%), WEX — в июле (+5,37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NOW — февраль (-3,38%), WEX — октябрь (-4,79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21,94% против +11,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше рентабельность — NOW или WEX?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и WEX Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше маржинальность — NOW или WEX?
Какая акция лучше по технике — NOW или WEX?
Что лучше купить — NOW или WEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией