Сравнение NOW vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NOW показывает P/E 60.86. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VRNS дешевле: 5.53 против 7.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как NOW показывает рентабельность 14.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NOW — 0.21, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.86 | -27.62 | |
| P/B | 9.12 | 7.94 | |
| P/S | 7.63 | 5.53 | |
| PEG | 4.29 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 34.76 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.98% | -26.10% | |
| ROA | 7.21% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 76.56% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 13.44% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 12.59% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.70 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $11.36 | $3.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): NOW — 55.0 (нейтральная зона), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NOW на 1.4%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). По бете NOW стабильнее (0.68 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает NOW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.03 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 56.17 | 99.16 | |
| CCI (20) | 119.15 | 175.63 | |
| MFI | 59.55 | 71.93 | |
| Williams %R | -43.83 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 1.82 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 6.10 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.11 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.29% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.43% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.39% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.36% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 77.85 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.93 | |
| ATR % | 5.78% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -0.25 | |
| RS Rating | 5.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -52.86 | -51.33 | |
| BB ширина | 21.22 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NOW — 13,28 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как NOW генерирует прибыль (1,75 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NOW генерирует 4,58 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NOW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.69 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | NOW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NOW — мае (+4.37%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NOW — февраль (-3.38%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +21.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — NOW или VRNS?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NOW или VRNS?
Что лучше купить — NOW или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией