Сравнение NOW vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

NOW23

13TOST

ServiceNow, Inc. (NOW) и Toast, Inc. (TOST) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NOW крупнее в 7.7× (102,81 млрд $ vs 13,36 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TOST — P/E 33.23 vs 60.86 у NOW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует TOST (20.74% vs 14.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NOW — 12.59%, у TOST — 6.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NOW набирает 65 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте NOW уверенно лидирует со счётом 23:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ServiceNow, Inc.

NOWNYSE

99,69 $-3,61 $ (-3,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

9.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

NOWTOST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TOST оценён рынком дешевле: 33.23 против 60.86 у NOW (разница составляет 45.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 7.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TOST — 6.88, у NOW — 9.12. EV/EBITDA TOST — 28.28, у NOW — 34.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOST — 20.74%, у NOW — 14.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NOW удерживает чистую маржу на уровне 12.59%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NOW — 0.21, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NOWTOST

Показатель	NOW	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	60.86	33.23
P/B	9.12	6.88
P/S	7.63	2.10
PEG	4.29	0.21
EV/EBITDA	34.76	28.28
Рентабельность
ROE	14.98%	20.74%
ROA	7.21%	13.32%
Валовая маржа	76.56%	26.23%
Операц. маржа	13.44%	5.63%
Чистая маржа	12.59%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.01
Текущая ликв.	0.85	2.44
Быстрая ликв.	0.85	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.70	$0.70
Балансовая стоим.	$11.36	$3.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу NOW: скоринг 65/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NOW — 55.0, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. NOW торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NOW — 0.68, TOST — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NOWTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NOW	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	55.03	34.98
Stochastic %K	56.17	13.09
CCI (20)	119.15	-81.82
MFI	59.55	39.13
Williams %R	-43.83	-86.91
MACD гистограмма	1.82	-0.43
Momentum (10)	6.10	-4.99
Тренд
ADX	20.11	24.70
Цена vs EMA 9	+2.29%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+4.43%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+1.39%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-30.36%	-30.76%
Объём
CMF	0.00	-0.09
Volume Ratio	77.85	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.68	1.25
ATR %	5.78%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.33
RS Rating	5.00	5.00
52w от хая	-52.86	-53.04
BB ширина	21.22	41.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NOW генерирует 13,28 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, TOST — 342 млн $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NOW — 4,58 млрд $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NOW	TOST
Выручка	13,28 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	1,75 млрд $	342 млн $
EPS (TTM)	$1.69	$0.59
Операц. Cash Flow	5,44 млрд $	661 млн $
Free Cash Flow	4,58 млрд $	608 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NOW	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NOW показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.37%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NOW — февраль (-3.38%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NOW

+4.3

-3.4

-2.8

+4.1

+4.4

+4.3

+2.2

+2.9

-1.4

+4.2

+3.0

-0.3

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Toast, Inc.?

Мультипликатор P/E у Toast, Inc. ниже (33.23 vs 60.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NOW или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NOW — 14.98%, TOST — 20.74%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Toast, Inc.?

Выручка NOW за TTM — 13,28 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. NOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NOW или TOST?

Чистая маржа NOW — 12.59%, TOST — 6.39%. NOW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NOW или TOST?

Технический скоринг: NOW — 65/100, TOST — 18/100. NOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NOW или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:13 в пользу NOW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией