Сравнение NOW vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPSC торгуется с P/E 22.11, тогда как NOW — с P/E 60.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 7.63 у NOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 9.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 34.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NOW составляет 14.98%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NOW впереди: 12.59% против 11.92% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NOW — 0.21, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.86 | 22.11 | |
| P/B | 9.12 | 2.09 | |
| P/S | 7.63 | 2.59 | |
| PEG | 4.29 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 34.76 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.98% | 9.45% | |
| ROA | 7.21% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 76.56% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 13.44% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 12.59% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.70 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $11.36 | $25.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NOW сильнее: 65/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NOW составляет 55.0 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NOW выше на 1.4%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). NOW менее волатилен — бета 0.68 против 0.85 у SPSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.03 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 56.17 | 43.56 | |
| CCI (20) | 119.15 | -59.62 | |
| MFI | 59.55 | 42.59 | |
| Williams %R | -43.83 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 1.82 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 6.10 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.11 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.29% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.43% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.39% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.36% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 77.85 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.85 | |
| ATR % | 5.78% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -1.98 | |
| RS Rating | 5.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -52.86 | -64.22 | |
| BB ширина | 21.22 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NOW — 13,28 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. NOW генерирует больше чистой прибыли. FCF: NOW генерирует 4,58 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NOW | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.69 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | NOW | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NOW приходится на мае (+4.37%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Слабые месяцы: для NOW — февраль (-3.38%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — NOW или SPSC?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — NOW или SPSC?
Какая акция лучше по технике — NOW или SPSC?
Что лучше купить — NOW или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией