Сравнение NOW vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

NOW9

30QLYS

Инвесторы часто выбирают между NOW и QLYS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NOW крупнее в 28.9× (102,81 млрд $ vs 3,55 млрд $). QLYS торгуется с P/E 17.77, тогда как NOW — с P/E 60.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.15% против 14.98% у NOW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, NOW — 12.59%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 65/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте QLYS уверенно лидирует со счётом 30:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ServiceNow, Inc.

NOWNYSE

99,69 $-3,61 $ (-3,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

9.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NOWQLYS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 60.86 у NOW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) QLYS дешевле: 5.16 против 7.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) QLYS дешевле: 6.28 против 9.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 34.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QLYS составляет 37.15%, что превышает показатель NOW (14.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 12.59% у NOW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NOW — 0.21, QLYS — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NOWQLYS

Показатель	NOW	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	60.86	17.77
P/B	9.12	6.28
P/S	7.63	5.16
PEG	4.29	1.35
EV/EBITDA	34.76	12.87
Рентабельность
ROE	14.98%	37.15%
ROA	7.21%	18.40%
Валовая маржа	76.56%	83.22%
Операц. маржа	13.44%	33.99%
Чистая маржа	12.59%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.09
Текущая ликв.	0.85	1.43
Быстрая ликв.	0.85	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.70	$5.66
Балансовая стоим.	$11.36	$16.00

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 65/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): NOW — 55.0 (нейтральная зона), QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NOW на 1.4%, QLYS на 12.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), QLYS — 16.3 (нет тренда). По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 0.68). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NOWQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NOW	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	55.03	64.01
Stochastic %K	56.17	95.36
CCI (20)	119.15	154.73
MFI	59.55	42.92
Williams %R	-43.83	-4.64
MACD гистограмма	1.82	1.38
Momentum (10)	6.10	5.88
Тренд
ADX	20.11	16.34
Цена vs EMA 9	+2.29%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+4.43%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+1.39%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-30.36%	-15.74%
Объём
CMF	0.00	0.37
Volume Ratio	77.85	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.31
ATR %	5.78%	4.71%
Sharpe (1г)	-1.48	-0.57
RS Rating	5.00	18.00
52w от хая	-52.86	-35.13
BB ширина	21.22	22.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NOW — 13,28 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, QLYS — 198,32 млн $. NOW генерирует больше чистой прибыли. FCF: NOW генерирует 4,58 млрд $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NOW	QLYS
Выручка	13,28 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	1,75 млрд $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$1.69	$5.49
Операц. Cash Flow	5,44 млрд $	309,40 млн $
Free Cash Flow	4,58 млрд $	304,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NOW	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NOW — мае (+4.37%), для QLYS — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NOW — февраль (-3.38%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NOW

+4.3

-3.4

-2.8

+4.1

+4.4

+4.3

+2.2

+2.9

-1.4

+4.2

+3.0

-0.3

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Qualys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Qualys, Inc.: P/E 17.77 против 60.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NOW или QLYS?

ROE NOW — 14.98%, QLYS — 37.15%. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: NOW — 13,28 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NOW или QLYS?

Чистая маржа NOW — 12.59%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NOW или QLYS?

Технический скоринг: NOW — 65/100, QLYS — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NOW или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NOW выигрывает 9, QLYS — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией