Сравнение NOW vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 60.86 у NOW (разница составляет 61.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 7.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у NOW — 9.12. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у NOW — 34.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у NOW — 14.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая NOW (12.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NOW — 0.21, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.86 | 23.72 | |
| P/B | 9.12 | 5.18 | |
| P/S | 7.63 | 3.50 | |
| PEG | 4.29 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 34.76 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.98% | 22.36% | |
| ROA | 7.21% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 76.56% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 13.44% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 12.59% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.70 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $11.36 | $21.75 | |
Технический анализ
PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, NOW — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NOW — 55.0 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NOW и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.68). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.03 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 56.17 | 65.61 | |
| CCI (20) | 119.15 | 93.49 | |
| MFI | 59.55 | 58.61 | |
| Williams %R | -43.83 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | 1.82 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 6.10 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.11 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.29% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.43% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.39% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.36% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 77.85 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.31 | |
| ATR % | 5.78% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -1.55 | |
| RS Rating | 5.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -52.86 | -43.89 | |
| BB ширина | 21.22 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NOW — 13,28 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NOW — 4,58 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NOW | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.69 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | NOW | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NOW — мае (+4.37%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NOW — февраль (-3.38%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — NOW или PCTY?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — NOW или PCTY?
Какая акция лучше по технике — NOW или PCTY?
Что лучше купить — NOW или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией