Сравнение NOW vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у NOW — 60.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 7.63 у NOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 34.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 14.98% у NOW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, NOW — 12.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NOW — 0.21, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.86 | 15.01 | |
| P/B | 9.12 | 8.69 | |
| P/S | 7.63 | 3.60 | |
| PEG | 4.29 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 34.76 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.98% | 31.03% | |
| ROA | 7.21% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 76.56% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 13.44% | 28.30% | |
| Чистая маржа | 12.59% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 17.33% | |
| EPS | $1.70 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $11.36 | $15.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 65/100 у NOW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NOW составляет 55.0 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NOW на 1.4%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.68 у NOW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.03 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 56.17 | 64.28 | |
| CCI (20) | 119.15 | 63.93 | |
| MFI | 59.55 | 59.38 | |
| Williams %R | -43.83 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | 1.82 | 0.51 | |
| Momentum (10) | 6.10 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.11 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.29% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.43% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.39% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.36% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 77.85 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.47 | |
| ATR % | 5.78% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -1.71 | |
| RS Rating | 5.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -52.86 | -48.47 | |
| BB ширина | 21.22 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NOW — 13,28 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. NOW генерирует больше чистой прибыли. FCF: NOW генерирует 4,58 млрд $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NOW | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.69 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, NOW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NOW | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | — | 17.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NOW приходится на мае (+4.37%), а PAYC — на июле (+6.65%). Слабые месяцы: для NOW — февраль (-3.38%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +21.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — NOW или PAYC?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — NOW или PAYC?
Какая акция лучше по технике — NOW или PAYC?
Что лучше купить — NOW или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией