Сравнение NOW vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NOW оценён рынком дешевле: 74,22 против 314,40 у PANW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NOW: 8,39 vs 28,75 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA NOW — 37,11, у PANW — 133,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NOW (13,77% vs 6,30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NOW — 11,34%, у PANW — 7,95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NOW — 0,68, у PANW — 0,07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74,22 | 314,40 | |
| P/B | 9,86 | 9,86 | |
| P/S | 8,39 | 28,75 | |
| PEG | 118,75 | -8,81 | |
| EV/EBITDA | 37,11 | 133,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,77% | 6,30% | |
| ROA | 5,27% | 1,82% | |
| Валовая маржа | 74,77% | 71,94% | |
| Операц. маржа | 11,40% | 9,65% | |
| Чистая маржа | 11,34% | 7,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,68 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 0,70 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,62 | $1,16 | |
| Балансовая стоим. | $12,12 | $37,95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 84/100 против 71/100 у NOW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NOW составляет 55,3 (нейтральная зона), у PANW — 59,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NOW и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,9% и +13,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PANW выше SMA 200 (+66,1%), NOW — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: NOW — 17,0 (нет тренда), PANW — 32,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NOW менее волатилен — бета 0,67 против 1,22 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,27 | 59,81 | |
| Stochastic %K | 56,10 | 71,19 | |
| CCI (20) | 41,30 | 55,75 | |
| MFI | 66,25 | 75,20 | |
| Williams %R | -43,90 | -28,81 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,86 | |
| Momentum (10) | 1,35 | 7,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,97 | 32,52 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,34% | -0,26% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,02% | +3,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,89% | +13,27% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,37% | +66,08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 63,04 | 79,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 1,22 | |
| ATR % | 5,26% | 3,91% | |
| Sharpe (1г) | -0,55 | 2,02 | |
| RS Rating | 9,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -38,64 | -6,20 | |
| BB ширина | 35,75 | 30,35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NOW — 13,28 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NOW: +20,90% г/г vs +14,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, PANW — 1,13 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NOW — 4,58 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NOW | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.90% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.70% | -56.00% | |
| EPS (TTM) | $1,69 | $1,71 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | NOW | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NOW приходится на мае (+7,28%), а PANW — на мае (+6,77%). Наименее удачные месяцы: NOW — февраль (-3,38%), PANW — март (-0,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +21,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — NOW или PANW?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — NOW или PANW?
Какая акция лучше по технике — NOW или PANW?
Что лучше купить — NOW или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией