Сравнение NOW vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ORCL — P/E 24,74 vs 77,57 у NOW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ORCL: 6,28 vs 8,76 у NOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ORCL — 17,08, у NOW — 38,71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ORCL — 50,59%, у NOW — 13,77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25,37%, опережая NOW (11,34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 3,67 vs 0,68 у NOW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NOW | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 77,57 | 24,74 | |
| P/B | 10,31 | 9,95 | |
| P/S | 8,76 | 6,28 | |
| PEG | 124,10 | 0,75 | |
| EV/EBITDA | 38,71 | 17,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,77% | 50,59% | |
| ROA | 5,27% | 6,53% | |
| Валовая маржа | 74,77% | 65,81% | |
| Операц. маржа | 11,40% | 30,85% | |
| Чистая маржа | 11,34% | 25,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,68 | 3,67 | |
| Текущая ликв. | 0,70 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 1,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,36% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,87% | |
| EPS | $1,62 | $5,94 | |
| Балансовая стоим. | $12,12 | $14,96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NOW сильнее: 73/100 против 51/100 у ORCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NOW составляет 67,0 (нейтральная зона), у ORCL — 56,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NOW торгуется выше SMA 50 (16,4%), тогда как ORCL ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NOW выше SMA 200 (+1,2%), ORCL — ниже (-18,3%). Долгосрочный тренд в пользу NOW. ADX: NOW — 14,3 (нет тренда), ORCL — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NOW менее волатилен — бета 0,64 против 1,97 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NOW | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,02 | 56,56 | |
| Stochastic %K | 96,33 | 95,09 | |
| CCI (20) | 167,16 | 140,57 | |
| MFI | 63,80 | 61,30 | |
| Williams %R | -3,67 | -4,91 | |
| MACD гистограмма | 1,84 | 4,85 | |
| Momentum (10) | 26,10 | 32,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,31 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,19% | +6,32% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,76% | +7,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,37% | -8,33% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,24% | -18,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 112,55 | 49,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,64 | 1,97 | |
| ATR % | 5,38% | 5,16% | |
| Sharpe (1г) | -0,44 | -0,59 | |
| RS Rating | 10,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -35,87 | -57,50 | |
| BB ширина | 29,78 | 30,14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NOW — 13,28 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NOW: +20,90% г/г vs +17,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, ORCL — 17,09 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NOW — 4,58 млрд $, ORCL — -23,69 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NOW | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,28 млрд $ | 67,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.90% | +17.40% | |
| Чистая прибыль | 1,75 млрд $ | 17,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.70% | +37.30% | |
| EPS (TTM) | $1,69 | $5,94 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 31,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,58 млрд $ | -23,69 млрд $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,36% годовых, тогда как NOW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NOW | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,36% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,87% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NOW приходится на мае (+7,28%), а ORCL — на мае (+5,12%). Наименее удачные месяцы: NOW — февраль (-3,38%), ORCL — декабрь (-3,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21,94% против +12,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — NOW или ORCL?
Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше маржинальность — NOW или ORCL?
Какая акция лучше по технике — NOW или ORCL?
Что лучше купить — NOW или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией