Сравнение NOW vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

NOW14

25ORCL

Сравнение ServiceNow, Inc. (NOW) и Oracle Corporation (ORCL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ORCL крупнее в 5.3× (545,56 млрд $ vs 102,81 млрд $). ORCL торгуется с P/E 33.13, тогда как NOW — с P/E 60.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ORCL (57.35% vs 14.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ORCL — 25.30%, у NOW — 12.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, NOW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу ORCL: скоринг 72/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:14 в пользу ORCL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ServiceNow, Inc.

NOWNYSE

99,69 $-3,61 $ (-3,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

9.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NOWORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ORCL — P/E 33.13 vs 60.86 у NOW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B NOW — 9.12, у ORCL — 13.95. EV/EBITDA ORCL — 22.68, у NOW — 34.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ORCL — 57.35%, у NOW — 14.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая NOW (12.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.21 у NOW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NOWORCL

Показатель	NOW	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	60.86	33.13
P/B	9.12	13.95
P/S	7.63	8.44
PEG	4.29	1.11
EV/EBITDA	34.76	22.68
Рентабельность
ROE	14.98%	57.35%
ROA	7.21%	6.61%
Валовая маржа	76.56%	66.44%
Операц. маржа	13.44%	30.83%
Чистая маржа	12.59%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	4.21
Текущая ликв.	0.85	1.35
Быстрая ликв.	0.85	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.06%
Коэфф. выплат	0.00%	35.09%
EPS	$1.70	$5.68
Балансовая стоим.	$11.36	$13.68

Технический анализ

По техническому скорингу ORCL сильнее: 72/100 против 65/100 у NOW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NOW составляет 55.0 (нейтральная зона), у ORCL — 57.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NOW и ORCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +13.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NOW — 20.1 (слабый тренд), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NOW менее волатилен — бета 0.68 против 1.65 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NOWORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NOW	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	55.03	57.85
Stochastic %K	56.17	58.63
CCI (20)	119.15	53.58
MFI	59.55	61.52
Williams %R	-43.83	-41.37
MACD гистограмма	1.82	-1.03
Momentum (10)	6.10	-4.82
Тренд
ADX	20.11	27.18
Цена vs EMA 9	+2.29%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+4.43%	+3.36%
Цена vs SMA 50	+1.39%	+13.88%
Цена vs SMA 200	-30.36%	-9.14%
Объём
CMF	0.00	0.18
Volume Ratio	77.85	52.04
Волатильность и статистика
Beta	0.68	1.65
ATR %	5.78%	4.64%
Sharpe (1г)	-1.48	0.48
RS Rating	5.00	56.00
52w от хая	-52.86	-45.13
BB ширина	21.22	23.94

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NOW — 13,28 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NOW — 1,75 млрд $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NOW — 4,58 млрд $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NOW	ORCL
Выручка	13,28 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	1,75 млрд $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$1.69	$4.46
Операц. Cash Flow	5,44 млрд $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	4,58 млрд $	-394 млн $

Дивиденды

ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как NOW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.

Показатель	NOW	ORCL
Див. доходность	—	1.06%
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	35.09%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NOW приходится на мае (+4.37%), а ORCL — на июне (+7.92%). Наименее удачные месяцы: NOW — февраль (-3.38%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +15.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NOW

+4.3

-3.4

-2.8

+4.1

+4.4

+4.3

+2.2

+2.9

-1.4

+4.2

+3.0

-0.3

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceNow, Inc. или Oracle Corporation?

По P/E Oracle Corporation оценена ниже: 33.13 против 60.86. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NOW или ORCL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NOW — 14.98%, ORCL — 57.35%. Преимущество у ORCL.

Какие дивиденды у ServiceNow, Inc. и Oracle Corporation?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. ServiceNow, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ServiceNow, Inc. или Oracle Corporation?

Выручка NOW за TTM — 13,28 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NOW или ORCL?

Чистая маржа NOW — 12.59%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NOW или ORCL?

Технический скоринг: NOW — 65/100, ORCL — 72/100. ORCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NOW или ORCL?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу ORCL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией