Сравнение NNN vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как PSA — с P/E 27.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NNN: 9.21 vs 10.94 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у PSA — 5.76. EV/EBITDA NNN — 15.48, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSA (20.48% vs 8.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у PSA — 39.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NNN — 1.10, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NNN | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | 27.94 | |
| P/B | 1.95 | 5.76 | |
| P/S | 9.21 | 10.94 | |
| PEG | -5.28 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 15.48 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.81% | 20.48% | |
| ROA | 4.11% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 81.38% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 63.13% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 41.38% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.48 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.48 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.30% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 115.78% | 151.56% | |
| EPS | $2.05 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $23.25 | $53.10 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у NNN составляет 62.9 (нейтральная зона), у PSA — 52.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NNN и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NNN — 17.3 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNN менее волатилен — бета 0.14 против 0.52 у PSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NNN | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.89 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 91.61 | 57.13 | |
| CCI (20) | 205.76 | 4.39 | |
| MFI | 53.48 | 48.86 | |
| Williams %R | -8.39 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | 0.07 | -1.39 | |
| Momentum (10) | 0.59 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.34 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.87% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.34% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.29% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.83% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 118.59 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.14 | 0.52 | |
| ATR % | 1.56% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | -0.08 | |
| RS Rating | 50.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -1.59 | -3.39 | |
| BB ширина | 3.98 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NNN — 926,21 млн $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NNN — 389,78 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NNN — 667,13 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NNN | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 926,21 млн $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 389,78 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.07 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 667,13 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 667,13 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
NNN и PSA — дивидендные акции. Доходность: NNN — 5.30%, PSA — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NNN — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NNN — 115.78%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NNN | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.30% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 115.78% | 151.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.59% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NNN приходится на ноябре (+2.95%), а PSA — на августе (+3.38%). Наименее удачные месяцы: NNN — сентябрь (-3.12%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSA: +4.97% против +3.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NNN REIT, Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — NNN или PSA?
Какие дивиденды у NNN REIT, Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — NNN REIT, Inc. или Public Storage?
У кого выше маржинальность — NNN или PSA?
Какая акция лучше по технике — NNN или PSA?
Что лучше купить — NNN или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией