Сравнение NLY vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NLY — P/E 7.13 vs 9.77 у VICI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 7.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VICI — 11.96, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 14.41%, у VICI — 11.22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая NLY (31.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs 0.63 у VICI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 9.77 | |
| P/B | 0.96 | 1.08 | |
| P/S | 2.31 | 7.55 | |
| PEG | 0.03 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 11.22% | |
| ROA | 1.58% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 60.43% | |
| EPS | $3.02 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $26.79 | |
Технический анализ
VICI набирает 49 из 100 по техническому скорингу, NLY — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NLY — 41.0 (нейтральная зона), VICI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VICI выше на 0.9%, NLY — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: NLY — 24.3 (слабый тренд), VICI — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VICI стабильнее (0.23 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает VICI защитной акцией.
| Индикатор | NLY | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.96 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 30.17 | 45.45 | |
| CCI (20) | -128.80 | -40.25 | |
| MFI | 26.71 | 40.80 | |
| Williams %R | -69.83 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -0.75 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.33 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.78% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.89% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.68% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.86% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 79.65 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.23 | |
| ATR % | 1.77% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | -0.95 | |
| RS Rating | 51.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -16.50 | |
| BB ширина | 8.72 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NLY — 6,70 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NLY — -222,16 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NLY | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NLY — 12.99%, VICI — 6.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NLY — 13 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 60.43% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NLY — ноябре (+5.11%), для VICI — апреле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NLY — сентябрь (-5.24%), VICI — март (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — NLY или VICI?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — NLY или VICI?
Какая акция лучше по технике — NLY или VICI?
Что лучше купить — NLY или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией