Сравнение NLY vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 27.94. Премия к оценке PSA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 10.94 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 14.41% у NLY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 39.16%, NLY — 31.96%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NLY — 7.18, PSA — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NLY | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.13 | 27.94 | |
| P/B | 0.96 | 5.76 | |
| P/S | 2.31 | 10.94 | |
| PEG | 0.03 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 18.14 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.41% | 20.48% | |
| ROA | 1.58% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 99.22% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 105.21% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 31.96% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.18 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.99% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 151.56% | |
| EPS | $3.02 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $22.59 | $53.10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSA сильнее: 64/100 против 25/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NLY составляет 41.0 (нейтральная зона), у PSA — 52.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PSA торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как NLY ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PSA выше SMA 200 (+5.7%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. Сила тренда по ADX: NLY — 24.3 (слабый тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). PSA менее волатилен — бета 0.52 против 0.66 у NLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NLY | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.96 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 30.17 | 57.13 | |
| CCI (20) | -128.80 | 4.39 | |
| MFI | 26.71 | 48.86 | |
| Williams %R | -69.83 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -1.39 | |
| Momentum (10) | -0.75 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.33 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.78% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.89% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.68% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.86% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 79.65 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.52 | |
| ATR % | 1.77% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | -0.08 | |
| RS Rating | 51.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -3.39 | |
| BB ширина | 8.72 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NLY — 6,70 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NLY — 2,03 млрд $, PSA — 1,78 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: NLY генерирует -222,16 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NLY | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,70 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 692,91 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -222,16 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
NLY и PSA — дивидендные акции. Доходность: NLY — 12.99%, PSA — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. NLY платит дивиденды 13 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NLY — 91.72%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NLY | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.99% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 91.72% | 151.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NLY приходится на ноябре (+5.11%), а PSA — на августе (+3.38%). Слабые месяцы: для NLY — сентябрь (-5.24%), для PSA — сентябрь (-2.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Annaly Capital Management, Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — NLY или PSA?
Какие дивиденды у Annaly Capital Management, Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Annaly Capital Management, Inc. или Public Storage?
У кого выше маржинальность — NLY или PSA?
Какая акция лучше по технике — NLY или PSA?
Что лучше купить — NLY или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией