Сравнение NET vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -514,95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ZM показывает P/E 15,06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ZM: 6,21 vs 42,42 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZM — 3,09, у NET — 65,68. EV/EBITDA ZM — 10,70, у NET — 2803,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NET работает в убыток — ROE -13,86%, тогда как ZM показывает рентабельность 21,79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-8,21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2,18 vs 0,01 у ZM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NET | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -514,95 | 15,06 | |
| P/B | 65,68 | 3,09 | |
| P/S | 42,42 | 6,21 | |
| PEG | 3,63 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 2803,89 | 10,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -13,86% | 21,79% | |
| ROA | -3,19% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 72,58% | 77,40% | |
| Операц. маржа | -14,11% | 24,17% | |
| Чистая маржа | -8,21% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,82 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 1,82 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,58 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $4,57 | $33,87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZM сильнее: 74/100 против 66/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NET составляет 65,1 (нейтральная зона), у ZM — 70,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. NET и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,8% и +12,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NET — 26,2 (выраженный тренд), ZM — 20,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZM менее волатилен — бета 0,92 против 1,49 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,10 | 70,03 | |
| Stochastic %K | 66,97 | 95,40 | |
| CCI (20) | 227,39 | 185,96 | |
| MFI | 60,40 | 70,82 | |
| Williams %R | -33,03 | -4,60 | |
| MACD гистограмма | 1,38 | 1,62 | |
| Momentum (10) | 38,12 | 16,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,24 | 20,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,89% | +6,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,50% | +10,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,80% | +12,17% | |
| Цена vs SMA 200 | +39,50% | +17,99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 271,31 | 106,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,49 | 0,92 | |
| ATR % | 5,49% | 3,48% | |
| Sharpe (1г) | 0,82 | 0,97 | |
| RS Rating | 69,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -7,53 | -8,92 | |
| BB ширина | 16,22 | 22,68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NET — 2,17 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NET: +29,80% г/г vs +4,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как ZM генерирует прибыль (1,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.80% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +88.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,29 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | NET | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NET приходится на октябре (+16,23%), а ZM — на мае (+7,38%). Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6,01%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или ZM?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или ZM?
Что лучше купить — NET или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией